一级建造师——工程经济(重点背诵).pdfVIP

2016 年《建设工程经济》 第一讲 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 资金时间价值 1Z101011 利息的计算——基本概念 利息与利率 单利与复利 现金流量图 1Z101012 资金等值计算及应用——基本工具1 资金等值计算公式 实际算例 涵义 （理解） 1Z101013 名义利率与有效利率——基本工具2 换算公式 实际算例——2 种算法 图1-1 基本知识结构 一、资金时间价值22’ 1. 概念 资金作为生产要素，在扩大再生产及资金流通过程中随时间变化而产生增值，其增值部分就是原有资金的时间价 值。 ? 元 100 元 2014.1.1 2014.12.31 t 图1-2 资金的时间价值示意图 2．影响因素 （1）资金的使用时间；（2）资金数量的多少；（3）资金投入和回收的特点；（4）资金周转速度。 3．使用资金的原则——充分利用并最大限度地获取时间价值 （1）加速资金周转；（2）尽早回收资金；（3）从事回报高的投资；（4）不闲置资金。 4．衡量尺度——利息与利率 （1）绝对尺度——利息 利息是资金时间价值的一种重要表现形式，是衡量资金时间价值的绝对尺度； 利息的本质是由贷款发生利润的一种再分配，是资金的机会成本。 利息是占用资金所付出的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 （2）相对尺度——利率 利率是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。 利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 决定利率高低的因素：[1]社会平均利润率；[2]借贷资本供求状况；[3]借出资本承担的风险；[4]通货膨胀； [5]借出资本期限。 5．利息的计算 （1）单利——利不生利 （2010 年、2007 年考题） 没有完全反映资金的时间价值，通常只适用于短期投资或短期贷款。 [2010年真题] 甲施工企业年初向银行贷款流动资金200 万元，按季度计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施 1 / 55 工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为（ ）万元。 A.6.00 B.6.05 C.12.00 D.12.27 答案：C 解析：此题考察的实质为单利的概念，题干中明确说明“按季度计算并支付利息”，此处理解“支付”二字最为 关键，实际上是明示了单利的性质，即利不生利。 （2）复利——利生利、利滚利 间断复利——普通复利，是按期（年、季、月等）计算复利。实际使用多采用。 连续复利——按瞬时计算复利。 二、资金等值计算及应用3mp3 1．现金流量 考察技术方案整个期间各时点t 上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。 现金流出CO CI CI (CO− ) ；现金流入，用 ；净现金流量 t t t ☆2．现金流量图 （2011 年、2010 年、2009 年、2007 年考点） 反映技术方案资金运动状态的图示，即把技术方案现金流量绘入以时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相 应时间的对应关系。是进行工程经济分析的基本工具。 三要素：大小（现金流量的数额）、方向（现金流入或流出）、作用点（发生时点）。 [2011年真题] 关于现金流量图绘制的说法，正确的有（ ）。 A.横轴表示时间轴，向右延伸表示时间的延续 B.垂直箭线代表不同时点的现金流量情况 C.箭线长短应能体现现金流量数值的差异 D.对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流出