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PAGE  PAGE 20 《上市公司财务报表阅读与分析》 指 导 书 工商学院 二O一四年五月 《上市公司财务报表阅读与分析》实验指导书 一、实验目的 通过对一上市公司的财务报告进行阅读,了解该公司的基本的财务状况、经营成果、现金流量变动情况：通过对该公司连续三年来的财务报告进行横向比较，从中发现该公司财务状况变动趋势；通过对该公司的财务报告进行的纵向比较，了解该公司的资金、收入、费用结构；通过财务比率分析，评价该公司的偿债能力、盈利能力、营运能力，以发现该公司存在的优势和不足，分析问题产生的原因，为正确决策提供依据。通过阅读和分析，使学生明确财务报表分析的基本内容，掌握财务报表分析的基本理论与方法，能利用财务报表信息，合理、恰当地评价上市公司的财务状况和经营业绩，以正确进行经济决策，能针对企业存在的问题提出加强经营管理的建议，提高学生应用所学会计理论分析企业会计报表的综合能力，树立围绕提高经济效益开展技术、生产、管理活动的意识。 二、基础知识 1、财务报表分析的一般步骤 理解财务报表分析是个分析研究过程，而不是有固定程序的计算过程。了解财务报表分析的主体（谁进行财务报表分析）；明确分析目的，理解财务报表分析的目的具有决定意义，决定了资料的选择和方法的采纳；设计分析程序；收集有关信息；将整体分为各个部分；研究各个部分的特殊本质；研究各个部分之间的联系；得出分析结论。 2、财务报表阅读与分析的具体内容 在企业众多的财务报表中，对外公布的报表主要是资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表。这三张表有不同的作用。简单地说，资产负债表反映了某一时期企业报告日的财务状况，利润及利润分配表反映企业某个报告期的盈利情况及盈利分配，现金流量表反映企业报告期营运资金的增减变化情况。为了充分反映企业财务状况同时还要求公布财务报表的附注说明，此说明乃是报表的一个有机组成部分。为读懂这些报表，作为阅读者应该具备一些基本的会计知识。 由于报表读者关心的问题不同，阅读的重点也不同。一般说股东或潜在股东阅读报表时主要注重于： (1)股东权益的变化及股东权益是否受到伤害。 (2)企业的财务成果及其盈利能力。 (3)企业的财务状况及偿债能力。 (4)企业的经营状况及经营能力。 这些方面影响投资效益，一般应予以关心。 阅读的过程可分为三步曲：首先是一般地阅读财务报表，其次是研究各个项目的状况，最后对财务指标进行分析，但要注意，阅读的过程并不这么呆板。 首先，一般阅读财务报表。在一般阅读时： (1)阅读注册会计师的审计意见，以了解注册会计师对报表的意见，尤其要注意审计报告中注册会计师特别说明的内容部分。 (2)明确报表编制的报告日或报告期，明确报告的口径和范围。 (3)明确报表编制的方法，例如是公司本部报表，还是合并报表。 (4)审读报表各项目的填写情况。 (5)检查报表的勾稽关系。 通过这些方面的阅读和考虑，对报表形式上有一个初步的了解，有时通过初步阅读就可发现一些问题。如果有问题，则应予以认真的思考。例如：某家公司2009年4月16日通过的利润分配方案，其利润分配是何时进行的?是否应该在2009年的利润表中反映?某家公司资产负债表的未分配利润与利润分配表上的未分配利润有没有合理的勾稽关系?该公司为什么不编合并报表?如果编合并报表结果有何变化?长期投资的情况如何?投资金额占被投资单位比例?还有什么应该填写的项目没填写，如资产负债表上法定公积金、公溢金的数字等等？ 其次，仔细阅读会计报表的各个项目，这是会计报表的主要内容。 在阅读时： (1)尤其要注意金额较大项目，了解其影响。 (2)应该结合报表附注说明分析项目结构。 (3)同上期数据比较，分析其变化趋势。 (4)分析这些数据变化的合理性等。如果应收款太大，就要分析其结构如何？应该进一步阅读附注说明。 最后，进行财务会计指标分析。在分析时通常主要应考虑： (1)偿债能力指标，包括流动比率、速动比率。流动比例通常以2为好，速动比率通常以1为好。但分析时要注意到企业的实际情况及行业特点。 (2)反映经营能力，如应收账款周转率、存货周转率等。周转率越快，说明经营能力越强。 (3)获利能力，如股本净利率、销售利润率、毛利率等。获利能力以高为好。 (4)权益比例，分析权益、负债占企业资产的比例。其结果要根据具体情况来确定优劣。 在一般公布的会计报表上，同时附着已计算好的分析指标，阅读者可以借助于这些指标来对企业作简单评价。但在运用这些指标时，尤其要注意： (1)指标计算口径的合理性。 (2)理解指标计算的说明。 (3)必要时进行复算。如果对公布的数据有不同看法，报表读者可根据所认为的合理口径进行重新计算，并与原计算结果进行核对。如果某家上市公司的财务