第四章 财-务报告的阅读与分析.pptVIP

第四章 财务报告的阅读与分析;第四章 财务报告的阅读与分析;第一节 财务分析概述;财务分析的最基本功能 是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。 财务分析的起点 财务分析的结果 是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。;财务分析的程序，是指进行财务分析所应遵循的一般规程。研究财务分析程序是进行财务分析基础与关键，它为开展财务分析工作，掌握财务分析技术指明了方向。 四个阶段十个步骤;第一阶段 信息搜集整理阶段;第二阶段 战略分析与会计分析阶段;第三阶段 财务分析实施阶段 ;第四阶段 综合分析与评价阶段 ;财务分析信息的种类 内部信息与外部信息（信息来源） 定期与不定期信息（时间的确定性） 实际信息与标准信息（信息时态） ; 财务分析信息的内容 ＊会计报告信息 ＊市场与政策信息:政策法规信息 市场信息 审计报告 ＊财务分析标准信息:经验标准 历史标准 行业标准 预算标准;比较分析法 趋势分析法 比率分析法 因素分析法 杜邦分析法;（一）比率分析法的定义;（二）比率分析指标;按分析主体或目的划分;按分析主体或目的划分;按分析主体或目的划分;按分析内容划分;按财务报表划分;第二节 财务会计报告体系;财务会计报告体系的构成;;对内报表的分类;会计报表附注;基本会计报告的结构与内容;资产负债表;续表;续表;续表;续表;●资产负债表能提供什么信息 ;●资产负债表的作用 ;●资产负债表的局限性 ;二、利润表;利润表（多步式）;●利润表的作用;●利润表的局限性;三、现金流量表;现金的内容;现金流量;筹资活动现金流量;现金流量表的格式;续表;续表;为什么要编制现金流量表 ;现金流量表的作用 ;第三节 基本财务能力分析;一、财务指标体系; ;双龙公司资产负债表 2003年12月31日 单位：千元;双龙公司资产负债表（续表） 2003年12月31日 单位：千元;双龙公司利润表编制单位：双龙公司 2003年度 单位：千元;二、偿债能力比率分析;（1）流动比率 ◆含义 ：流动比率是流动资产与流动负债的比率。他用来衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。 ◆计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债 ◆通常，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。但流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，影响企业的获利能力。 ◆根据国外多数企业的经验，一般要求流动比率保持在2：1的水平，即200%的水平。 ;根据双龙公司2003年资料，计算的流动比率为：;（2） 速动比率 ◆ 含义：速动比率是速动资产与流动负债的比率。它用来衡量企业流动资产中几乎可以立即用于偿付流动负债的能力。 ◆计算公式：速动比率=速动资产÷流动负债 ;根据双龙公司2003年资料，计算的速动比率为：;（3）现金比率 ◆ 含义 ：现金比率是现金和现金等价物与流动负债的比率。该比率又称为现金流动负债比率。它比速动比率更能体现企业资产的流动性及债务的偿还能力。是对流动比率更进一步的补充。 ◆计算公式： 现金比率=现金和现金等价物÷流动负债 ;根据双龙公司2003年资料，计算的现金比率为：;（4） 现金到期债务比 公式：现金到期债务比=经营活动现金净流 量 / 本期到期的债务 本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应 付票据 企业设置的标准值：1.5 意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。;（5）现金流动负债比（现金流量比率） 公式：现金流动负债比=年经营活动现金净 流量 / 期末流动负债 企业设置的标准值：0.5 意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。;（6）影响企业短期偿债能力的其他因素;二、偿债能力比率分析;（1）利息保证倍数 ◆含义：利息保障倍数是指企业息税前利润与利 息费用的比率。它用来衡量企业一定盈利水平下偿付债务利息的能力。 ◆计算公式： 利息保障倍数=息税前