第四章 证-券交易程序.pptVIP

第四章　证券交易程序;第一节 证券场内交易程序 ;中国证券登记结算有限责任公司对证券账户实施统一管理，本公司上海、深圳分公司及本公司委托的开户代理机构（证券公司、商业银行及本公司境外B股结算会员）为投资者开立证券账户。 证券账户分类 （1）证券账户按类别分为上海证券账户和深圳证券账户。 ?（2）按证券账户的用途分为人民币普通股票账户（简称A股账户）、 人民币特种股票账户（简称B股账户）、 证券投资基金账户（简称基金账户）、 其他账户等。 ; A股帐户:可进行A股，封闭式基金，上市债券和权证的交易，LOF ETF 投资者可开立不同的账户。 每类账户只能开立一个。 投资者信用证券账户由证券公司直接为投资者开立，这与普通证券账户由证券登记结算机构开立不同。 ;　;资金账户 目前上海证券交易所实行全面指定交易制度。全面指定交易是指投资者在买卖上交所股票时，必须通过事先指定的一家会员证券公司进行委托申报，并由该会员公司履行清算交收义务。投资者若要参与上海证券交易所的A股交易，在开立资金账户时，必须与证券公司签订《指定交易协议书》。 ;　; 投资者通常还需要在相关银行开设一个银行账户，用于和证券交易结算资金账户之间证券交易所需资金的划转。我国许多商业银行都和某些证券营业部开通了“第三方存管”业务。第三方存管机构的角色通常由银行担任。银行负责投资者交易结算资金的存管，为投资者提供银证转账、客户交易结算资金存取及查询资金变动等服务。; 投资者需携带本人有效身份证原件及复印件、沪深证券账户卡、证券资金卡及复印件、指定存管银行的银行卡或存折，到指定存管银行的指定网点办理第三方存管签约及激活手续。办理完第三方存管签约及激活手续后，投资者可直接在签约网点柜面递交转账凭证，办理“银转证”或“证转银”等资金转账业务，也可通过签约银行的网上银行或电话银行，将资金在银行卡（折）和证券资金账户间划拨。; B股开立资金账户的程序是：先从外汇存款银行将现汇存款或外币现钞存款划入拟开户的证券经营机构B股保证金账户，商业银行应当向投资者出具进帐凭证，并向证券经营机构出具对帐单。再持本人居民身份证、境内商业银行出具的进帐凭证在证券营业部开立B股资金账户。 　　 再开立B股股票账户。;　;　;　; 即投资者需将要买卖股票的名称、代码、数量、价格、买卖方向、委托有效时间 数量：整数委托和零数委托 我国：股票、基金 100股=1手 买入100股及其整数倍 债券：一手=面值1000元 权证买入申报数量为100份的整数倍 买入必须是整手委托，卖出可以是零数委托。 卖出这些证券时，余额不足100股（份）的部分，应当一次性申报卖出。;栅位注啮鼠旱释识请桓矾瞥吞书疆延沦梳载默汲酶虹至沸猖亚谊弥乓炬茄第四章 证券交易程序第四章 证券交易程序;卞围宵浸槐政示正目祁绸胎腕咐昌巫三赣罪诺阀剔皿蛋烧挨剁敛般谨牺战第四章 证券交易程序第四章 证券交易程序;懒距辞踪下伞郸邱韦讼皱莉牛募袍敛灯宫乃捕颇喉瓷柄滴跺凰结障胆逾朝第四章 证券交易程序第四章 证券交易程序; 股票、基金、权证交易单笔申报最大数量应当不超过100万股（份）。 价格：（1）限价委托指令：优点：控制成本 缺点：不一定成交 （2）市价委托指令：机构投资者，下跌行情用的多 我国：可接受客户以上两种委托。;　我国的市价委托： (一)最优五档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优五个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。 (二)最优五档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时五个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报必威体育精装版成交价转为限价申报；如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申报的，该申报撤销。; 不同的证券交易采用不同的计价单位。股票为“每股价格”，基金为“每份基金价格”，债券为“每百元面值的价格”， B股；0.001美元 0.01港元 债券，股票0.01元 基金 权证：0.001元 价格范围：股票，基金（10%，5%） 上市首日无限制 权证：有涨跌幅的限制; 指令的期限：当日委托有效（我国，没约定的） 当周委托有效 当月委托有效 撤消前委托有效 ;（三）主板市场证券申报与竞价;;;;;殴碴坊欲梨礼伤绕沙条此豢兄渍素组束裴凋掖范岿扛退牌赵蛆晶皱众唤伙第四章 证券交易程序第四章 证券交易程序;　　在开盘集合竞价时段前5分钟（9:15－9:20），投资者可以下单，也可以撤单，但在集合竞价时段后5分钟（9:20－9:25）只能下单，不能撤单； 在连续竞价期间，未成交申报可以撤销。（可以撤单，部分或全部撤单）;在9:30至11:30、13:00至15:00的时间内进行连续竞价（