第三章 商业银行的资本金管理.ppt

第八章 商业银行的资本金管理 ;『本章要点』; 第一节 资本金的作用;一、几个重要的资本金概念;二、资本金的作用; 第二节 资本工具;一、普通股;没有固定的股息负担，股息的多少可根据银行的盈利状况而定。 由于普通股没有到期日，银行筹集的这部分资金相对较为稳定。 普通股可对客户的损失提供保障，从而增强银行的信誉。 一般而言，普通股的收益要高于优先股和附属债券，且在通货膨胀时不易贬值（会随着通货膨胀率的提高而提高），因此更容易为投资者所接受。 ; 缺陷;二、优先股;银行既可以筹集到资金，又不会因优先股的发行而削弱原有股东的控制力，因为优先股股东没有投票权。 由于优先股股息事先确定，因此优先股的发行不会影响普通股股东的利益，其红利水平不会下降，银行股票的吸引力不会减弱。 与债务利息相比不构成固定的债务负担。当银行没有利润时可不必支付股息。 ;三、可转换债券;可降低银行的筹资成本，因为可转换债券的利率一般要低于不可转换的债券（普通债券）。 银行可选择对自己有利的时机发行可转换债券。如在股票价格较低时，发行可转换债券实际上等于以较高的价格发行了普通股股票。 银行可以根据具体情况设计不同报酬率和不同转换价格的可转换债券。 当可转换债券转化为普通股后，债券本金就不需偿还，从而免除了银行还本的负担。 ; 缺陷;四、次级债券;专栏8-1 混合性资本债券; 2010年3月30日，国务院正式批复银监会关于大型银行2010年补充资本的请示。按照国务院的批复，中、工、建、交四家大型银行将按照“A股筹集一点、信贷约束一点、H股多解决一点、创新工具解决一点、老股东增加一点”的要求，采取符合各家银行自身特点的再融资方式。除此以外，国家还明确要求四家银行按照“减少贷款投放数量、降低现金分红率、维护国有控股地位、资本充足率不低于最低标准、考虑资本市场承受能力”等5项前提条件，进行具体的数据测算。;中国银行2010年一季报显示，截至3月末，中行资本充足率为11.09%，较年初下降0.05个百分点，核心资本充足率为9.11%，较年初上升0.04个百分点。该???5月25日发布公告称，证监会发审委24日审核批准了公司申请发行不超过400亿元A股可转债事宜，备受关注的中行“A股可转债+H股增发”再融资方案最终尘埃落定。 ; 第三节 资本适度标准;一、资本适度标准的演变;银行业危机催生更严格的资本监管;二、1988年《巴塞尔协议》;（二）1988年《巴塞尔协议》的主要内容; 核心资本 （一级资本）; 2、风险权重的规定 表内资产：五个等级的风险权重，即0、10%、20%、50%、100%。 表外资产：信用换算系数，即0、20%、50%、100%。 3、目标比率 资本与风险加权资产的比率不得低于8% ，其中核心资本与风险加权资产的比率至少为4% 。 资本充足率=资本/风险权重资产 风险加权资产=表内风险加权资产+表外风险加权资产 表内风险加权资产=∑表内资产*风险权重 表外风险加权资产= ∑表外资产*信用转换系数*表内对应 属性资产的风险权重 4、过渡期的实施安排 ;资产负债表中的资产风险权重 ;;50% 完全以居住用途的房产作抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用或出租;资产负债表外项目的信用转换系数 ;1988年巴塞尔协议评价：;;二、《巴塞尔协议》的《补充协议》1996; 第四节 《新资本协议》与银行监管;;二、《新资本协议》的主要内容;第一支柱——最低资本要求;;信用风险;内部评级法：的特点在于资产风险权重主要由商业银行根据自己对客户的信用评级确定。 --在内部评级(IRB)法中，风险加权资产等于风险敞口(EAD)与风险权重 的乘积。 --风险权重由违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和期限(M)3个因素确定。 --如果违约概率由商业银行确定，其他参数由监管部门确定，则该内部 评级方法称为初级法或基础法，如果参数均由商业银行确定，则该内 部评级方法称为高级法。 违约概率是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性； 违约损失率指预期违约损失占风险资产敞口的百分比。 ;IRB初级法和IRB高级法在数据要求方面的区别;估计参数所需的数据观测期;操作风险; 业务线;第二支柱——监管者的监督检查;第三支柱——市场纪律; ;;巴塞尔协议Ⅲ;巴塞尔协议Ⅲ的主要内容;逆周期资本缓冲 经济从繁荣到危机运行轨迹具有周期性。金融是经济的核