金融物流的理论与实践讲义.pptVIP

金融物流的理论与实践;概念;;1、商品流通的两个环节：交易、付货。; 随着社会分工的发展，商品流通中不断有新的加入者，主要起中介作用。人们归为四流合一：; 从银行的角度看，动产质押融资主要归为自偿性贸易融资。 “基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资”。 借款人以销售收入为还款来源。可以无实际资产，无其他还款保证，信用等级低等。;2.资金借贷的条件;中介的作用---监管;　　质押监管融资是一项以保管为基础的物流延伸服务，是同时服务于出质人和质权人的增值服务。;金融物流业务的分类;当事人 .出质人:将质物交付质权人占有,用以保证债务履行的债务人 .质权人:占有质物的债权人 .监管人:受质权人委托,负责监督质物状况的第三方 ;2.监管与保管的区别;3.银行放贷难题; 4. 监管要件 ;监管要件;主要模式有： 1、权??质押 主要分为仓单质押和海运提单质押两种。这两种权利质押是以真实货物存在为基础，物流企业参与监管为特点。其他权利质押如采矿权、收费权、股权、股票等不在参与之列。 ; (1) 仓单质押 仓单是仓储企业接受货主委托，将存货接收入库后给货主开具的存货凭证，是提货的唯一凭证。 仓单具有三个性质： 一是真实性，即仓单列明货物名称必须与存货一致； 二是唯一性，对应一批货物只能开出一张仓单，持单人交单提货； 三是可流通性，经过货主背书后，可以转让，中国法律规定仓单转让必须经仓储企业背书。 正是由于这三个性质，对仓单的管理应十分严格，有一套填发、管理、存档、验证、背书、替换、注销的规定。;仓单质押如果用于频繁提货换货的业务，十分困难，需要不停地换单，故只适用于静态、较长期的质押业务。经济合同中规定“存货人”存入货物，就要给付仓单，在一般仓储业务中问题不大，但在质押业务中，有可能涉及货物所有权的认定，故以提货主为好。 货主持仓单向银行或其他企业提出质押融资申请，银行委托仓储方监管货物，并向货主发放贷款。待货主还清贷款，银行通知仓储企业解除质押，放货或处于保管状态。 ;(2) 海运提单质押 海运提单质押是有权提货人将海运提单质押给金融企业，金融企业发放贷款的业务模式。海运提单的质押业务可以从装船后开始，结合国际货运代理业务，直到付款赎单。 ;2、动产质押 动产质押可分为动态质押和静态质押。 (1) 静态质押是指货物出质获取贷款后，质物数量不发生变动， 直至还贷。 在实际运行过程中，静态质押业务量极少，绝大部分是动态 质押业务。 (2) 动态质押根据控货方式的不同，分为逐笔控货和底线控货两 种。 ;逐笔控货是指出质人每提一笔货，都要办理相应的审批手续，即每提一笔货，都要向银行申请，或还贷，或追加保证金、或以新货换旧货，由银行逐笔发出放货指令，监管方放货。;先票后货与先货后票;3、 保兑仓。即买方信贷+质押 银行以真实的贸易合同为依据，为买方提供授信融资，但货款由银行直接付给卖方，卖方收到货款后，将货物发至监管仓，买方付款提货的业务。 此项业务的特点是：以真实的贸易合同为基础； .买方要支付一定的保证金，防止毁约； . 卖方应及时发货，延滞发货不能使买方受损； .四方签质押监管协议。 这样，银行贷款用于规定用途，还款来源较有保障。 在银行代付货款时，可以直接付现汇，也可以开出银行承兑汇票。先开承兑汇票，后控制货权的方式，又被叫做先票后货。;4、保理仓， 银行以真实的贸易合同为依据，代买方支付供方货款，从而 取得对买方的债权。一般情况下，银行支付全部贷款的大部分，余下部分待买方全额支付货款及利息后，再向卖方支付其余货款。其间监管方控货，直至买方付款后才解除质押。 银行目前开展的保理业务与上述模式不同，即银行买下卖方的应收账款，向卖方支付货款，此后再向买方收款。这里的前提是，买方是核心企业，付款有保证，卖方是买方的关联中小企业，处于相对弱势地位；双方对货物本身没有异议，买方无追索行为。因此，在实际运营中，保理仓的业务量不大。 ;5、信用证项下质押业务 信用证是国际贸易的支付工具，故信用证项下质押发生在进出口业务中。 一般模式如下： 进口商与国外出口商签订贸易协议，付一定保证金之后，开证行向国外银行开出信用证，对方受理行审核后向出口商支付货款，出口商接货款后发货，货进国境完成检验并交纳关税后，按银行指令发至监管方仓库，监管仓验货并报告银行，进口商付款赎货，银行指令解除质押放货。 ;6、全程监管业务模式，即货代+运输+仓储+质押模式 从货物出发地到使用地的全程实施监管。由于涉及不同的运输工具和承运人，涉及海关、检验、