第1章金融市场概论综述.ppt

;;考点结构;; 金融市场的概念 广义：指由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇黄金买卖形成的市场，泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各式各样的金融交易活动实现资金余缺的调剂和有价证券的买卖。 狭义：特指有价证券（主要是债券和股票）发行与流通的场所。　;要点二：金融市场分类“九大类”;（一）按交易标的物划分;货币市场：又称短期金融市场、短期资金市场，指融资期限在一年及一年一下的金融市场。 主要包括：同业拆借市场、票据市场、回购协议市场、货币市场基金（MMF)、大额可转让定期存单（CDs）、短期政府债券市场和银行承兑汇票市场等;单项1：下列选项中不属于货币市场的是（） A.同业拆借市场 B.票据市场 C.回购市场 D.债券市场 答案：D;资本市场：又称长期金融市场、长期资金市场，指一年以上的资金借贷和证券交易的市场。 包括股票市场、债券市场、投资基金市场;单项2：通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资的集合投资制度指的是（） A.股票 B.债券 C.投资基金 D.公开市场业务 答案：C;外汇市场，是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。 外汇市场和货币市场的区别，在于外汇市场是以不同货币价值的两种票据之间的交换。但是，在外汇市场上，一国政府只能干预或管制本国的货币。;黄金市场：指专门集中经营黄金买卖的金融市场。 黄金，是国际储备工具之一。 目前，世界上最主要的黄金市场在伦敦、纽约、苏黎世、中国香港、芝加哥。;保险市场：指以保险单为交易对象的场所。 保险市场既存在有形的场所，如保险交易所，随着信息技术的高速发展，也存在无形的场所，并且成为主要的形式。 人身保险、财产保险 原保险、再保险;单项3：发生在保险人和投保人之间的保险行为被称为（） A 原保险 B 再保险 C 人身保险 D 财产保险 答案：A;金融衍生品市场：指以金融衍生品为交易对象的金融市场。 金融衍生品，是从传统金融品（货币、债券、股票等）基础上派生出来的金融工具，如期货、期权、互换、远期。;1．金融远期合约。　　【解释】金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(被称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。　　金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。;2．金融期货。　　【解释】这是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。　　主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。;　3．金融期权。　　【解释】这是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大类。;4．金融互换。　　【解释】这是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。 金融互换可分为货币互换、利率互换和、股权互换、信用违约互换等类别;（二）按交易程序划分（按交易对象是否为新发行划分）;（三）按交易中介划分;单项4:某国有银行通过公开发行股票筹集资金的方式属于（） A.直接融资 B.间接融资 C.吸收投资 D.民间借款 答案：A;组合题5:下列企业融资方式中，属于间接融资的是（） Ⅰ发行股票 Ⅱ银行贷款 Ⅲ发行债券 Ⅳ从国际金融机构借款 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：C;（四）按地域划分;（五）按有无固定场所划分;（六）按交割期限划分;（七）按交易对象的交割方式;（八）按价格形成机制划分;（九）按财务管理划分;金融市场的特点;金融市场的主要因素;金融市场的功能;要点三：非证券金融机构;单项6：信托市场的主体是（） A 信托投资活动 B 信托产品 C 信托当事人 D 信托关系人 答案：C;单项7:实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁被称为（） A 经营租赁 B 融资租赁 C 短期租赁 D 长期租赁 答案：B;要点四：现代金融机构体系的构成;中国的银行体系;非存款类金融机构 保险公司 信托投资公司 证券机构 金融资产管理机构 金融租赁公司 期货类机构 黄金投融资机构 专业融资公司 信用服务机构;要点五：金融市场的主要参与者;要点六:国际资本流动方式;按资本使用期限长短分类;短期资本流动： 贸易资本流动 银行资本流动（套利资本流动） 保值性资本流动 投机性资本流动;组合8;按照资本跨国界流