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中小型企业融资税收政策问题及对策分析 　　摘要：对于中小企业融资难的问题，国家相当重视，并出台税收政策来予以调节，但税收政策的范围窄且力度小，因此难以从根本上帮助中小企业摆脱融资难的困境。据此，本文就中小企业融资税收政策存在的问题进行讨论，并提出解决办法。 　　关键词：中小企业 内/外源融资 税收政策 　　中小企业的融资方式分为内源融资和外源融资。内源融资具有效益高、融资成本低的优点，是中小企业的主要融资渠道。数据显示，内源融资约占中小企业资金来源的90.5%，但内源融资易受企业利润数额的影响，因此内源融资比重太高会增加短期资金短缺的风险。当前，中小企业允许通过私募发售或公开市场发售来实行股权融资。与公开发售股票相比，私募股权投资的适用范围更广、门槛更低，是中小企业发展初期的主要资金来源。对于中小企业的融资，国家相关的税收政策有直接扶持、鼓励金融结构投资及税收优惠政策三种。税收政策对中小企业的发展具有引导作用，但存在的问题却是不容小觑的。对此，下文予以详细论述，并提出解决办法。 　　一、中小企业融资税收政策存在的问题 　　税收政策对中小企业的发展具有引导作用，能在一定程度上降低中小企业融资的难度，但现行税收中却也存在一系列对中小企业融资不利的因素。 　　（一）内源融资税收政策的不足 　　企业所得税税率的优惠力度小。企业所得税基本税率是25%，但税法规定：符合条件的小型微利企业征缴20%的企业所得税；对于应纳税所得额?Q30万元且符合条件的小型微利企业，应纳税所得额仅计企业所得的50%，同时征缴20%的企业所得税；国家重点扶持的高新技术企业征缴15%的企业所得税，且研究费用不计入应纳税所得额中。据此可知，那些不符合条件且又不是高新技术企业的中小企业依然缴付与大企业无异的企业所得税。 　　现折旧方式对中小企业自由资金的积累不利。《企业所得税实施条例》指出：唯有以下两类方可列为加速折旧的固定资产：产品更新换代过快的固定资产、高腐蚀且强震动条件下的固定资产，以及对轻工、纺织、机械、汽车等四个领域重点行业企业2015年1月1日后新购进的固定资产（包括自行建造），允许缩短折旧年限或采取加速折旧方法。对四个领域重点行业小型微利企业2015年1月1日后新购进的研发和生产经营共用的仪器、设备，单位价值不超过100万元（含）的，允许在计算应纳税所得额时一次性全额扣除；单位价值超过100万元的，允许缩短折旧年限或采取加速折旧方法。而对于不符合上述规定的固定资产，则按直线法计提折旧，详见表1。数据显示，国内中小企业的平均存活寿命为2.5年，因此以上折旧方法会使多数中小企业多缴付企业所得税，同时也会降低企业时下的净利润及增加中小企业起步2-3年的内源融资难度。 　　表1 　　 　　（二）外源融资税收政策的不足 　　从中小企业的角度来看，现行的税收政策主要在利息税前扣除上存在问题，即税法规定：对于非金融企业之间借款的利息支出，按金融企业同期同类贷款利率算得的数额的超出部分不可扣除。很显然，此项规定会对中小企业发展初期的外源融资产生不利影响。从金融结构的角度来看，国家对资金供应方并未给予多大的税收支持，即： 　　未对小额贷款公司提供税收优惠。当前，国家几乎未对小额贷款公司提供任何税收优惠。除隶属国家扶贫基金会的小额贷款公司享有较低的税收优惠之外，所有的小额贷款公司均需缴付企业所得税25%及营业税、附加5.56%，同时贷款专项准备金不能按贷款的风险比例计提或税前扣除。小额贷款公司是中小企业发展的保障，因此上述规定定会间接影响到中小企业的发展。 　　风险投资机构的税收优惠不足。表2为2012年国家创业风险投资项目在不同阶段的分布。结合表2可知，国家对风险投资企业的税收优惠政策具有以下不足之处：仅中小高新技术企业符合此项税收优惠政策的规定；有限合伙制风险投资企业的股息收入被重复征税，并也无法享受投资抵扣的优惠。 　　表2 　　 　　二、中小企业融资税收政策的建议 　　（一）外源融资税收政策的完善建议 　　外源融资税收政策的完善是指减轻中小企业的税负，提高企业自有资本的积累，此举具体表现在以下方面： 　　1、扩大小型微利企业的范围 　　现行税法中，小型微利企业分为工业类中小企业、其他类中小企业两种。对此，税法应重划小型微利企业为科技类、服务类、工业类、农牧类及其他，同时扩宽高新技术中小企业的定义范围；按国家规定标准来重新界定小型微利企业的范围；按中小企业所属行业设置高低档次的税率，以使税收政策更具差异性和针对性。 　　2、加速折旧计提固定资产 　　从前文可知，直线法计提折旧不利于大多数中小企业的发展。对此，应采取以下改进办法：对于拥有较多机器设备的中小企业，允许其在发展初期加速折旧计提固定资产，直至进入成熟期之后，再按