存款能否为小额金融机构提供稳定的融资来源-BRIEF.PDFVIP

存款能否为小额金融机构提供稳定 的融资来源？ 2008年4月 穷人也会储蓄。传统的观点认为，低收入储户的交易频率高于储蓄余额高的帐户持有者，低 收入储户的收入更有可能受自然灾害、健康问题、犯罪和其他因素的影响。基于这种认识， 涉足原来得不到充分金融服务的低收入群体市场的金融机构往往担心，小储户的资金可能无 法用于贷款业务。但必威体育精装版的研究表明，在正常情况下，低收入储户的帐户余额总数的变化是 渐进的，并不会每个月出现大幅度的变动。这就使资金流动性的管理更加容易，因为金融机 构有了充分的时间，在几个月的时间里采取措施应对存款资金供应量的变化。BR IE F 在对各种类型的储蓄产品的储蓄规律进行认真的分析 之前，金融机构不能想当然地认为任何形式的存款都 能成为长期稳定的融资来源。这种分析可以为机构的 流动性管理和融资战略提供有用的信息。经营储蓄业 务的小额金融机构应该对其储蓄产品进行同样的分 析，从而相应地调整其流动性的规划和融资业务。 研究 CGAP委托法兰克福金融与管理学院对5个金融机构的 小储户存款的稳定性进行研究。1 这个项目研究了穷 人的实际存款行为，并提出以下问题： 1. 是否存在有规律的季节性储蓄模式? 2. 活期和定期存款总量的波动性和可预见性如何？ 3. 外部事件(如自然灾害、政治动乱、战争等)对存 款有什么影响？ 研究方法 所研究的5家金融机构是：Allied银行 (巴基斯坦), VTB(格鲁吉亚), BPR Kebomas (印度尼西亚), Equity 银行 (肯尼亚)和阳光银行 (玻利维亚)。选择这些机 构进行研究是因为它们能代表无法享受充分金融服务 的穷人这个大市场，除一个机构外（BPR,印尼），其 他四个机构都有大量的低收入储户。 “小余额” 存款的界定方法是，按照储蓄产品和客户 人口特征对帐户的存款额进行分析，然后与该国的贫 困线和人均收入进行比较。 之后，对每个机构的存款基础进行分析，内容包括长 期趋势、季节规律、按年度计算的帐户日波动率、活 期存款的平均存款时间，以及其他方面的规律、趋势 的中断和异常值等因素。银行出于对资产和流动性进 行管理和报告的目的，往往会对包括上述指标在内的 一系列指标进行跟踪。 小额活期存款能提供相对稳定的存款总量 表1 总结了主要的研究结果，还提供了德国一家银行 的参照数据。德国这家大型银行的存款波动估算数字 符合按照传统方法对金融市场发达的国家的存款行为 所做的预测。往来帐户的波动性最大：这些帐户主要 用于交易，因此帐户的交易频率较高。储蓄帐户是融 资的基石，波动性很低，利息成本也比较低。定期存 款的波动率高于储蓄帐户，因为定期存款数额比较集 中，或者说是“一次性”的，常常是大额进出。 Equity银行和Allied银行证实了这种预期的规律，但 在VTB、BPR Kebomas和阳光银行，一般的储蓄帐户 的波动率却高于定期存款。产生这种情况的原因可能 1. 报告的全文“小额储蓄的稳定性”已在CGAP网站刊登:. 报告除提供了5个不同的低收入储蓄机构的数据外， 还提供了分析工具，使得小型小额金融机构也可以建立模型，对其存款资金供应进行分析。 表1. 主要研究结果 Allied银行, 巴 基斯坦 VTB, 格鲁吉亚 BPR Kebomas, 印度尼西亚 Equity银行, 肯 尼亚 阳光银行, 玻利 维亚 参照机构: 德国 银行 类型 /执照 全牌照 商业 银行 全牌照 商业 银行 农村人民信贷 银行(BPR) 部分 许可经营 储蓄 和贷款业务 全牌照 商业 银行 全牌照 商业 银行 全牌照 商业 银行 监管机构 巴基斯坦 国家 银行 格鲁吉亚 国家 银行 印度尼西亚银行 肯尼亚中央银行 银行与金融实体 总监和 玻利维 亚中央银行 德国金融市场 监管机构 和德 国中央银行/ 欧 洲中央银行 总资产：截止 2006年12月底 单位：美元 42亿 2.75亿 64.1万 2.94亿 2.31亿 未透露 客户存款/总 资产 81.7% 28.3% 59.0% 82.0% 66.4% 2002: 35% 人均国民总收 入 (阿特拉斯 方法) 690 1,350 1,280 530 1,010 34,580 2006年消费价 格指数 7.9% 10.0% 13.2% 10.5% 4.3% 1.7% 每天生活费不 足1美元的 人 口比例 17.0% 6.5% 7.5% 22.8% 23.2% n/a 每天生活费不 足2美元的 人 口比例 73.6% 25.3% 52.4% 58.3% 42.2% n/a 每月账户余额 时段 96年1月至 04年7月 01年1月至 04年5月 01 年1月至 04年5月 01年11月至 06年12月 98年12月