项目风险管理复习(2010计算题).docVIP

项目风险管理复习 第四章：项目风险估计 第一部分：：确定型风险估计 确定型风险 ——指指那些项目风险出现的概率为1，其结果是完全可以预测的，由精确、可靠的信息资料支持的风险估计问题，也就是风险环境仅有一个数值且可以确切预测某种风险后果时，称为确定型风险估计。 确定型风险估计有许多方法，重点是——盈亏平衡分析、敏感性分析： 盈亏平衡分析： ————根据项目正常生产年份的产量（销售量）、可变成本、固定成本、产品价格、和销售税金等资料数据计算盈亏平衡点。 线性盈亏平衡分析： ————是指项目的销售收入与销售量、销售成本与销售量之间的关系为线性关系情况下的盈亏平衡分析。 这种关系表示为： 具体有两种方法——图解法 解析法：（重点解析法） 解析法： 因为： （1）盈亏平衡点销售量为： （2）盈亏平衡销售收入： （3）生产负荷率：——设项目年生产能力为： 生产负荷率是衡量项目生产负荷状况的重要指标。多种方案比较中，生产负荷率越低越好。一般认为，当生产负荷率不超过0.7时，项目可以承受较大风险。 （4）盈亏平衡点价格 （5）盈亏平衡点单位变动成本： 例题： 一题：某一生产项目有两个方案可供选择，两个方案的年设计生产能力、产品单价、单位变动成本、单位产品税金、和年固定成本总额分别为： 方案1： 方案2： 要求：1、比较两个方案的年最大利润、产量盈亏界限和生产负荷率： 2、计算并判断当价格下降为37元时，两个方案的年最大利润、产量盈亏平衡界限、生产负荷率将会发生怎样的变化？ 解：第一问： 方案一： 年最大利润 产量盈亏界限为： 也就说，当年产量达到45000件时，该方案就能使项目不亏损。当产量超过45000件时，该方案就能使项目盈利。 生产负荷率： 生产负荷率为0.5.说明该方案盈亏平衡点产量仅仅达到设计生产能力的一半，项目有较大的盈利余地，也就是说，该方案可以使项目有很大的风险承受能力。 方案二： 年最大利润为： 盈亏平衡界限为： 说明：当年产量达到48000件时，该方案才能使项目不亏损，只有当年产量超过48000件时才能使项目盈利。 生产负荷为： 也就是说方案二的产量盈亏界限已经达到设计生产能力的56.5%。 从计算结果看，无论是盈利额还是产量盈亏界限与生产负荷方面，方案一比方案二的风险承受能力要大。 解：第二问： 方案一： 方案二： 当产品价格下降为37元时，求各方案的年最大利润、产量盈亏界限和生产负荷： 解：方案一： 年最大利润： (元 产量盈亏界限： 件 生产负荷： 说明：按设计生产能力生产，年盈利额为90000元。当产量达到81000件时，该方案才能使项目不亏损。生产负荷率为0.9即9%，也就是说当价格下降到37元时，该方案的风险承受能力仅为9 %. 方案二： 年最大利润：元 产量盈亏界限： （件） 生产负荷： 说明：按设计生产能力生产，年盈利额为60000元。当产量达到80000件时，该方案才能使项目不亏损。生产负荷率为0.941，即94.1%，也就是说当价格下降到37元时，该方案的风险承受能力仅为94.1% （大大超过70%） 两个方案比较，当价格降低到37元时，方案二的风险承受能力低于方案一4.1%个百分点。因此项目管理者应该尽量避免采用方案二。 二题：某项目年设计生产能力为100000台，年固定成本为1440万元，单位变动成本560元，单台销售价格950元，单台产品销售税金及附加150元。计算盈亏平衡点的产销量： 解： 2、非线形盈亏平衡分析： 例题： 一题：某项目所生产的产品的总固定成本160000元，单位变动成本为1500元，产品销售收入为： （为产品销售量）。试确定该产品的盈利区域和最大赢利产量。 解：本题的产品销售收入函数为（为产品销售量） 销售成本函数为 根据盈亏平衡原理，可知： 得： = 1、求解该方程的盈亏平衡点产量 对于一个一元二次方程：有 根： 根与系数的关系： 判别式： 本题：应该将一元二次方程进行变量转换： 设： 方程为： 因为：；所以 2、求解利润最大点的产量： 因为：所以—— 该项目的盈利区域为3152件到400