2012年重庆市南川区惠农投资有限公司公司债券2015年年度报告.pdfVIP

2012 年重庆市南川区惠农投资有限公司公司债券2015 年年度报告 2012 年重庆市南川区惠农投资有限公司 公司债券2015 年年度报告 2016 年6 月 2012 年重庆市南川区惠农投资有限公司公司债券2015 年年度报告 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司2015 年年度财务报告经大信会计师事务所 （特殊普通合伙）审计， 并出具了标准无保留意见的审计报告。 1 2012 年重庆市南川区惠农投资有限公司公司债券2015 年年度报告 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对前述债券的 偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅 读募集说明书中 “风险因素”等有关章节内容。 一、盈利能力风险 2015 年、2014 年，公司营业利润分别为-7,857.05 万元、-4,741.80 万元，利 润总额分别为9,997.69 万元、4,214.37 万元，主要来源于政府补贴、补助等营业 外收入，公司盈利能力可能具有一定的波动，对本期债券的还本付息产生一定的 不利影响。 二、利率波动风险 市场利率易受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环 境变化的影响，特别是我国正处于经济转型的关键时期，经济调控政策出台密集， 未来几年内市场利率发生波动的可能性较大。由于本期债券采用固定利率形式， 一旦市场利率发生波动，可能导致投资者持有本期债券获取的利息收益相对下降。 三、持续投融资风险 公司作为城市基础设施的建设和经营者，其运作的基础设施项目部分带有较 强的公益性，盈利能力相对不高，同时项目收益状况又与国民经济增长存在一定 的相关性，易受宏观调控影响而产生变化。如果出现经济增长速度持续放缓、停 滞或衰退，将可能使公司的经营效益下降，现金流减少，从而可能影响本期债券 的按时兑付。 2 2012 年重庆市南川区惠农投资有限公司公司债券2015 年年度报告 目 录 第一节 公司及相关中介机构简介6 一、公司基本信息6 二、报告期内公司控股股东、实际骆开强控制人、董事、监事以及高级管理 人员的变更情况6 三、相关中介机构情况6 第二节 公司债券事项8 一、存续债券情况8 二、募集资金使用情况8 三、跟踪评级情况8 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施9 五、债券持有人会议召开情况9 六、监管银行和债券受托管理人履职情况9 第三节 公司财务和资产情况 10 一、最近两年主要会计数据和财务指标 10 二、主要资产及负债变动情况 10 三、资产受限情况 15 四、对外担保变动情况 16 五、银行授信使用及偿还情况 17 第四节 公司业务和治理情况 18 一、公司主要业务和经营状况简介 18 二、行业趋势、公司未来发展战略、经营计划及可能面临的风险 19 3 2012 年重庆市南川区惠农投资有限公司公司债券2015 年年度报告 三、公司严重违约、控股股东独立性等情况说明20 四、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明20 五、公司治理、内部控制情况说明20 第五节 重大事项22 第六节 财务报告23 4 2012 年重庆市南川区惠农投资有限公司公