资深董秘总结的17个经验.docVIP

资深董秘总结 收入--持续经营能力 尽管股转系统没有对拟挂牌企业的盈利情况作出要求。但“能否持续经营”却是它经常询问公司的主要事项。衡量企业能否持续经营通常是看其盈利状况。 如果一个企业持续亏损，那么它持续经营下去的能力就会受到很大怀疑(不过，像亚马逊一样的互联网公司比较另类，它连续亏损近十年，但依然顽强地活着)。 以养猪企业自然之园申请挂牌新三板为例。由于前几年存栏肥猪过剩，且粮价居高不下，行业普遍亏损，公司一向股转系统提交挂牌申请，股转系统即针对其可持续经营问题发布问询函。 问询函内容翻译成普通话是这样的：自然之园，你2013年就亏损，这几年都在亏，你持续亏损到什么时候才能不倒闭？....... 现在，猪肉价格飞涨，粮食价格下跌，自然之园盈利开始好转。不过，作为董秘你得知道：如果猪价再次陷入低迷，粮价上升，公司很可能又要重回亏损的泥潭。 持续经营能力是股转系统广为关注的一个问题。在富姐看到的每一个反馈函中，几乎都要求企业补充论证公司的持续经营能力。 成本与费用---经营分析的关键 成本与费用是令很多专业财务人员头疼的地方。 软件企业的财务人员经常为这两个科目争论不休，在公司要申请挂牌时，这个问题也常常成为监管机构的关注重点。 董秘们虽然不需要自己去核算这些指标，但理解它们会对公司的经营造成何种影响却是十分必要的。 以工资为例，假定6月份你为开发新的生产线工作，而新生产线在7月份投入使用。现在会计人员就不得不考虑你工资中的多少应该与产品成本相匹配(因为你花费了那么多时间用于初始产品)，以及你工资中的多少应作为开发成本(因为你也对产品的原始开发做了工作)等情况作出估计。 根据相关规定，如果工资与产品成本匹配，那么企业的毛利润就会下降较多。毛利润是评估产品能力的重要指标；如果工资与开发成本匹配，那么它将被计入营业费用，根本不影响毛利润。 如果会计人员认为你的工作与制造产品不直接相关，就不会计入生产成本。结果就会产生双重偏差，后果也很严重。 1.产品成本会虚低，毛利润虚高。这会影响像产品定价和人员雇用等重要决策。产品定价过低，可能导致雇用更多的人来生产这种貌似盈利的产品； 2.开发成本会虚高。高层(董秘也是高管之一，经常要做战略分析)在以后分析这些成本时，可能认为产品开发费用高，而决定不再冒险生产这种产品，如果这种情况发生了，公司可能会进行很少的产品开发，这会危及企业的未来发展。 应收账款--销售收入是否真正实现 通俗地说，应收账款就是客户欠公司的钱。从这个意义上去理解，利润表上的销售收入仅仅是客户付款的承诺。 因此，你在利润表上看到的企业销售收入并不是真正躺在公司银行账户上的钱。如果销售收入全部是应收账款，那么这个企业就需要通过其他方式搞钱来支付员工工资和其他费用。 换句话说，公司如果找不到钱，尽管有利润，也会遭到员工讨薪和供应商追讨货款。出现了这种情况，一家盈利再好的企业离关门也不远了！ 所以，股转系统也很关心拟挂牌企业的应收账款。 在2015年12月份，股转系统发布《关于做好挂牌公司、两网公司及退市公司2015年年度报告披露相关工作的通知》，通知指出，要重点关注应收账款、存货、固定资产、无形资产以及各项投资的减值损失。 为什么还要关注应收账款产生的减值损失？减值损失说白了就是欠钱不还。 股转关注这个，除了考虑企业的可持续经营，还考虑到了企业的利润波动情况。如何理解，我们举个例子来说吧。 今年你收入20万，很不错，要给老婆报账。但你遇到个问题，情况是这样的。兄弟张三欠了你10万块钱，但他今年收入不好还不了你的钱。你无法确定他是真的收入不好还是骗你，但为了谨慎起见，你只能跟老婆报10万，也就是说计提了10万坏账。考虑到你前一年只挣了8万，你老婆还是把你夸奖了一番。 然后到第二年，你公司经营效益很不好，老板说今年只能发8万。你发了愁。这时张三来找你，说他今年挣到了钱，可以还你5万，这样你今年就有了13万，跟老婆一说，她又夸你很能挣钱。 其他应收款---新三板公司被处罚的问题 其他应收款常被戏称为“垃圾桶”。 目前，新三板上很多公司都收到过证监局的自律监管决定书和行政处罚书，很多问题都来自这个垃圾桶。 在监管收紧的情况下，董秘应该关注大额其他应收款是否存在以下情况：关联方占用资金、变相的资金拆借、隐性投资、费用挂账、或有损失等会计科目。 存货--公司资金的占用情况 服务型企业一般没有多大存货，但几乎所有的制造业都有很多存货。董秘作为企业的高管，必须理解存货。 这不仅因为外部投资者经常会向其提出关于存货的问题，还因为它对一个企业而言至关重要。 在会计上，存货被作为资产，但它其实是成本。所有的存货都是以花费现