第二章 外交易概述.pptVIP

第二章 外汇交易概述 第一节 外汇交易的概念 第二节 外汇交易的基本要素 第三节 中国内地的外汇交易 答缄绞坚潦乱乔廷历液承咋又蚌亮戎睹峪显收崩粕灿孙炎秩貉粟愿娱疗龚第二章 外汇交易概述第二章 外汇交易概述 第一节 外汇交易的概念 外汇交易（Foreign Exchange，常常简写为FX或Forex），是指外汇买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动需要时，按一定的汇率和特定交割日而进行的不同货币之间的兑换行为。 外汇的动态概念已揭示了外汇交易的含义，它可以是指用本国货币兑换外国货币，也可以是用外国货币兑换本国货币，或以一种外国货币兑换另一种外国货币。 仰径撵跪唤圭招桌颖瞅砍驾嘶耙鼠弟聪劝端迹姜碟瑚是涸痈济誊清欧箱盖第二章 外汇交易概述第二章 外汇交易概述 具体地说，外汇交易既包括零售性外汇交易，又包括批发性外汇交易： 一、零售性外汇交易——银行与客户间的外汇交易 外汇供给方将外汇卖给外汇银行，外汇银行付出本国货币；外汇需求方将本币付给外汇银行，买入自己所需要的外汇。 例如，中国石化总公司从伊朗进口石油，需要支付美元，用自己账户上的人民币存款向承办外汇业务的中国银行购买美元以对外支付，对中国石化而言，称为购汇；对中国银行而言，称为售汇。 囤适语飞咬呕猜捐融韩最兼宵剖渊冠愉限悍纳咎栏讶品娟杀陋澜击慎烘拈第二章 外汇交易概述第二章 外汇交易概述 二、批发性外汇交易———银行同业间外汇交易 外汇银行在对客户买入或卖出外汇后，其自身所持有的外汇就会出现多余或短缺，某种货币买入过多，就会形成多余的情况，称为多头头寸（Long Position）；某种货币卖出过多，就会形成短缺的情况，称为空头头寸（Short Position）。银行账户上的多头头寸或空头头寸会形成外汇敞口和风险。 痒柯卿媚仇我搂悦揽抄娄蛾晃韭秦钝周厉贝瘦桓弛觉讯盎涅赡奸乌勃经闲第二章 外汇交易概述第二章 外汇交易概述 三、外汇交易产生的原因 1、贸易和对外投资 进出口商在进口商品时支付一种货币，而在出口商品时收取另一种货币。这意味着，它们在结清账目时，收付不同的货币。因此，他们需要将自己收到的部分货币兑换成可以用于购买商品的货币。与此相类似，一家买进外国资产的公司必须用当事国的货币支付，因此，它需要将本国货币兑换成当事国的货币。* 爽骑升匠适汛滓疗涩浇车肿睫渡墩话轮盏浸扦纸淮弄铣哆练衔捞二宁婿豹第二章 外汇交易概述第二章 外汇交易概述 2、投机 两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需的变化而变化。交易员在一个汇率上买进一种货币，而在另一个更有利的汇率上抛出该货币，他就可以盈利。投机大约占了外汇市场交易的绝大部分。 3、外汇保值 由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化，以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消由汇率变动而产生的外币资产的损益。 夺颓纱厕沤娟臻钡尹何触君锻怖秘弗罕别久汽入讼弟呐栈叼收撰艰函靛耳第二章 外汇交易概述第二章 外汇交易概述 第二节 外汇交易的基本要素 一、外汇交易室 二、外汇交易员 三、外汇交易的通讯工具 辰拈统蚁兰泳掘岩轴砍旅库辐炮辞畜社李存舒淋谅枢嗡枣匪禁缅灶庆史傀第二章 外汇交易概述第二章 外汇交易概述 第三节 中国内地的外汇交易 一、外汇交易市场的构成 根据不同的参与主体，分为两个不同的层次： 1、柜台市场－－零售市场－－客户市场 银行与企业之间的结售汇交易（比重最大） 个人通过银行炒汇也属于这一个层次 2、同业市场－－批发市场－－银行间市场 轧平头寸，多头头寸，空投头寸，外汇敞口 中央银行与外汇银行间的交易 垄速拢赖边物预靶定棠该胚亨曰雕渤顾舆庄罪键肋愤畜些韶拧溪垄疥喘潮第二章 外汇交易概述第二章 外汇交易概述 二、银行间外汇市场－－中国外汇交易中心 1、简介 中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心成立于1994年4月,为中国人民银行直属事业单位； 交易中心总部设在上海，备份中心建在北京，目前在广州、深圳、天津、济南、大连、南京、厦门、青岛、武汉、重庆、成都、珠海、汕头、福州、宁波、西安、沈阳、海口18个中心城市设有分中心。 亲撬睹摹愁卜阵仑遥忙竿史岁伏谐尾愿槽猜褪栖你赵敦喷冤盛宅粤厦队肤第二章 外汇交易概述第二章 外汇交易概述 搀结旭男激秘柱画荣力秽朋践隋锹海邻骚竿厢谷羡怕饵厕沃串扰剿狂峨争第二章 外汇交易概述第二章 外汇交易概述 2、主要职能： 提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易； 办理外汇交易的资金清算、交割，提供人民币同业拆借及债券交易的清算提示服务； 提供外汇市场、债券