偿还能力分析.docVIP

选定题目: 徐工科技 公司简介: 徐州工程机械科技股份有限公司 以下简称公司 原名徐州工程机械股份有限公司， 系 1993 年 6 月 15 日经江苏省体改委苏体改生 1993 230 号文批准， 由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、 装裁机厂和营销公司 1993 年 4 月 30 日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。 公司于 1993 年 12 月 15 日注册成立， 注册资本为人民币 95, 946, 600 元。 1996 年 8 月经中国证监会批准， 公司向社会公开发行 2400 万股人民币普通股 每股面值为人民币 1 元 ， 发行后股本增至 119, 946, 600 元。 1996 年 8 月至 2004 年 6 月， 经股东大会、 中国证监会批准，通过以利润、 公积金转增或配股等方式， 公司股本增至 545, 087, 620 元。 公司是集筑路机械、 铲运机械、 路面机械等工程机械的开发、 制造与销售为一体的专业公司， 产品达四大类、 七个系列、 近 100 个品种， 主要应用于高速公路、 机场港口、 铁路桥梁、 水电能源设施等基础设施的建设与养护。 公司主要产品有: 工程起重机械、 筑路机械、 路面及养护机械、 压实机械、 铲土运输机械、 高空消防设备、 特种专用车辆、 工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、 回转支承、 液压件等基础零部件产品， 大多数产品市场占有率居国内第一位。 其中 70%的产品为国内领先水平， 20%的产品达到国际当代先进水平。 公司大力发展外向型经济， 实施以产品出口为支撑的国际化战略， 工程机械产品远销欧美、 日韩、 东南亚、 非洲等国际市场。 公司年营业收入由成立时的 3. 86 亿元， 发展到 2007 年的突破 300 亿元， 年实现利税 20 亿元， 年出口创汇突破 5 亿美元， 在中国工程机械行业均位居首位。 目前位居世界工程机械行业第 16 位， 中国 500 强公司第 168 位，中国制造业 500 强第 84 位， 是中国工程机械产品品种和系列最齐全、 最具竞争力和最具影响力的大型公司集团。 二、 徐工科技 2007 年偿债能力指标的计算 一 2007 年徐工科技的短期偿债能力指标 1、 流动比率 流动资产÷流动负债 座机电话号码12. 96÷1座机电话号码0. 34 1. 2484 2、 应收账款周转率 主营业务收入÷[ 期初+期末 应收帐款/2] 应收账款周转率 座机电话号码71. 37÷[ 座机电话号码2. 28+11座机电话号码. 03 ÷2] 11. 4410 3、 存货周转率 主营业务收入成本÷[ 期初+期末 存货÷2] 存货周转率 座机电话号码80÷[座机电话号码1. 48÷2] 6. 9102 4、 速动比率 流动资产-存货 ÷流动负债 速动比率 座机电话号码12. 96-座机电话号码1. 48 ÷1座机电话号码0. 34 0. 6913 5、 现金比率 货币资金+短期投资净额 ÷流动负债 现金比率 座机电话号码9. 16+座机电话号码0 ÷1座机电话号码034 0. 0478 二 2007 年徐工科技的长期偿债能力指标 1、 资产负债率 负债总额/资产总额 *100% 座机电话号码39÷座机电话号码23. 89 ×100% 68. 68% 2、 产权比率 负债总额÷所有者权益总额 ×100% 座机电话号码39÷11座机电话号码. 27 ×100% 297. 1% 3、 有形净值债务率 [负债总额/ 股东权益-无形资产净值 ]*100% [座机电话号码39÷ 座机电话号码10. 93-座机电话号码. 7 ]×100% 12. 028% 4、 利息偿付倍数 税后利润+所得税+财务费用 /财务费用 座机电话号码. 63+1座机电话号码. 22 /座机电话号码. 55 1. 694 三、 徐工科技 2007 年偿债能力的分析及评价 一 短期偿债能力的分析与评价 1、 通过徐工科技 2007 年和 2006 年的资料， 进行历史比较分析。 该企业实际指标值如下表。 指 标 2007 年末值 2006 年末值 差额 比率 流动比率 1. 12484 1. 08924 -0. 0356 -3. 07% 应收账款周转率 11. 4410 15. 222 -3. 781 -35. 27% 存货周转率 6. 9102 7. 114 -0. 2038 -8. 63% 速动比率 0. 6913 0. 6396 0. 0517 10. 69% 现金比率 0. 0478 0. 4959 -0. 0179 -19. 82% 1 流动比率