第三章酒店财务报表概述.ppt

第三章酒店财务分析 第一节酒店财务分析概述 一、酒店财务分析的定义 财务分析是指利用财务报表及其他有关资料，运用一定的分析方法，系统分析和评价饭店的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，为饭店管理当局、投资者、债权人和政府机构等分析主体的决策行为提供依据。 1.财务分析的起点是财务报表，使用的数据来源于财务报表，因此，财务分析的前提是正确理解财务报表。 2.它是一个认识过程，通常只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能作出评价而不能改善企业的状况。 3.分析越深入越容易对症下药，但诊断不能代替治疗。 财务分析的目的： 1.评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势； 2.不同的人，不同的目的： 投资人 债权人 经营管理人员 供应商 政府 雇员 中介机构 二、财务分析的方法 （一）比较分析法 （二）因素分析法 （一）比较分析法 1.按比较对象分类（和谁比） 与本企业历史比（趋势分析） 与同类企业比（横向比较） 与计划预算比（差异分析） 2.按比较内容分类（比什么） 比较结构百分比 比较财务比率 财务比率： 1.财务比率可以恰当地反映饭店过去和当前的财务活动和财务状况 2.财务比率有利于具体分析饭店财务业绩和财务状况 3.财务比率指标可以超出本饭店规模和行业间的差别进行比较 4.财务比率是相对数，计算简单 三、财务分析的步骤 1.明确分析的目的 2.收集信息 3.具体分析 4.解释结果 5.提供信息 四、财务报表分析的局限性 1.报表本身的局限性 历史成本计量 币值不变假设 稳健性原则 年度分期报告 2.报表的真实性问题 3.饭店会计政策的不同选择影响可比性 4.比较基础上的差异 数据不是真相 第二节酒店基本的财务比率 六类： 短期偿债能力比率（变现能力比率） 长期偿债能力比率（财务杠杆比率） 资产管理比率（周转率） 盈利能力比率 发展能力比率 市场价值比率 一、短期偿债能力比率（流动性比率，或  变现能力比率） 这是一组用于反映饭店变现能力信息的比率，它们关注的是饭店能否在短期内，在不受任何不正常压力下偿还其短期负债。这些比率重点放在流动资产和流动负债上。 流动比率 速动比率 现金比率 （一）流动比率 流动比率=流动资产 / 流动负债 净营运资本=流动资产 - 流动负债 1.该比率越高，表示短期偿债能力越强。 2.一般而言，流动比率至少为1，因为小于1的流动比率意味着净营运资本为负值。 3.过高的流动比率也并非好现象。 4.一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 5.该比率易于被操纵。 请你想一想…… 假设某饭店要购买一些存货，则其流动比率会发生怎样的变化？ 如果该饭店要出售某些商品又会怎样？ （二）速动比率 速动比率=（流动资产-存货）/ 流动负债 剔除存货的原因： 变现速度最慢 已损失报废但还未处理 已抵押 与市价相差悬殊 影响速动比率的主要因素是什么？ 应收账款 在计算速动比率之前，应计算出应收账款周转指标。（为了确认应收账款的变现能力是否存在问题，应收账款变现的速度快慢、坏账发生的多少都会对饭店短期偿债能力发生影响。） （三）现金比率 现金比率=现金与现金等价物/ 流动负债 记住： 随时借入现金的能力比一直持有大量的现金更重要。 影响短期偿债能力的其他因素： 好的因素 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力的声誉 坏的因素 未记录的或有负债 练习： 1.某企业全部流动资产为20万元，流动比率为2.5，速动比率为1，最近刚刚发生以下业务： （1）销售产品一批，销售收入3万元，款项尚未收到，销售成本尚未结转。 （2）用银行存款归还应付账款0.5万元。 （3）应收账款0.2万元，无法收回，作坏帐处理。 （4）购入材料一批，价值1万元，其中60%为赊购，开出应付票据支付。 （5）以银行存款购入设备一台，价值2万元，安装完毕，交付使用。要求： 计算每笔业务发生后的流动比率与速动比率。 解析： 1.业务发生前流动资产20万元，流动资产比率为2.5，速动比率为1，所以： 流动负债＝流动资产÷流动比率＝20÷2.5＝8(万元) 速动资产＝流动负债×速动比率＝8×1＝8（万元） （1）业务发生后，产生应收账款3万元，由于销售成本尚未结转，故账面存货未少。所以，流动比率＝（20+3）÷8＝2.88，速动比率＝（8+3）÷8＝1.38 （2）业务发生后，银行存款和应付账款同时减少0.5万元。 流动比率＝（23-0.5）÷（8-0.5）＝3，速动比率＝（11-0.5）÷（8-0.5）＝1.4 （3）应收账款0.2万元作坏账处理，应收账款减少0