风险管理与金融机构(第二版)Ch银行管理条约课件.pptVIP

本章主要内容 20世纪80年代到2000年银行监管的进化 Basel I（1988年的《巴塞尔协议》） 1996年的《巴塞尔协议》修正案 Basel II（《新巴塞尔协议》2007-2009年实施） Solvency II (偿付能力法案) 风险加权资本计算方法： 净额计算法 标准法 内部评级法 高级内部评级法 政府对银行体系监管原因 1级资本包括: 核心1类资本： (1)实收资本或普通股 (2)资本公积 (3)盈余公积 (4)一般风险准备 (5)未分配利润 (6)少数股东资本可计入部分 其他1类资本: (1)其它一级资本工具及其溢价 (2)少数股东资本可计入部分 2类资本-也称附属资本 (1) 非公开储备 (2) 资产重估储备 (3) 普通准备金 (4) (债权/股权)混合资本工具 (5) 次级长期债券构成 G30报告内容 董事会通过，企业各层执行风险管理政策； 衍生品盯市计价；衍生品交易采用一致性的风险管理度量，用VaR度量市场风险； 衍生品交易商必须用压力测试来求在最不利市场条件下所面临风险； 公司必须建立与交易平台独立的风险管理部门； 衍生品交易的信用风险的测量必须与当前的互换价值以及将来的互换价值有关； 计算对手的信用风险总和必须反映可执行的净额结算协定； 公司设定的信用风险额度的管理人员必须与交易人员独立； 交易商及用户必须谨慎设定信用风险缓冲策略； 只有具备合适背景及经验的人员才能参与衍生品的交易、监督和后台管理； 公司必须有足够完善的系统来收集数据、处理交易、进行结算、产生交易报告； 交易商及用户应采用衍生品来管理和对冲风险，并对由此产生的收入有清楚认识。 【案例】假定，一家银行与某交易对手一份有3笔互换交易，其价格如下 无净额结算时：交易对手选择1,3违约，保存2，则银行损失2400+800万元 有净额结算时：若交易对手违约，则1,2,3全部违约，银行损失2400+800-1700=1500 交易账户与银行账户 交易账户：大部分衍生产品、可变卖股票证券、外汇商品—实行盯市计价（又称公允价值会计制度） 银行账户：贷款，某些债券和那些一直被持有到满期的投资资产-不实行盯市计价 1996年修正案---整体资本金 信用资本金=0.08*信用风险加权资本 市场资本金=0.08*市场风险加权资产 市场风险加权资产=12.5*市场资本金量 整体资本金= 11.8《新巴塞尔协议》中的信用风险资本金 信用风险资本金计算方法： 标准法 基础内部评级法 高级内部评级法 美国只采用内部评级法 Basel II –标准法 Basel II标准法计算资本金类似Basel I，不同之处是对应的资产风险权重不同。 Basel II中关于国家、银行、企业的风险权重与信用级别有关。 对于抵押品的调节银行采用两种方法调节风险权重：简单法和综合法 Basel II计算风险加权资本权重调整 Basel II零售贷款标准权重75%（ Basel I 100%） Basel II房屋贷款有抵押权重35% （ Basel I 50%） Basel II商铺贷款100% (历史数据显示商铺风险大) Basel II 计算风险加权资本权重调整 抵押品的调节 两种方法： 简单法（simple approach） 综合法（comperhensive approach） 银行账户中的资产：计算信用资本金时两种方法任选 交易账户中的资产：计算信用资本金时只能用综合法 抵押品风险权重的调节 简单法：抵押品覆盖的风险头寸，交易对手的风险权重被抵押品风险权重代替；抵押品未覆盖的部分，用交易对手对应的风险。抵押品对应的最小权重是20%，抵押品6个月估价一次。 综合法：首先要计算风险调节头寸，调节后的新风险头寸等于调整以后风险头寸减去调整后抵押品的价格。风险加权资本等于调整后风险头寸乘交易对手对应的权重。 Basel II –内部评级法 内部评级法将资本金要求建立在在险价值（VaR—展望期1年，置信水平99.9%--解释为最坏情形下的损失）基础上，资本金总量等于VaR减去预期损失。 计算公式 资本金总量=最坏情形下损失（VaR）-预期损失 预期损失计算 违约造成的预期损失 EAD：交易对手违约时的风险敞口，如果交易对应的是单笔贷款， EAD就是违约时的既存本金，如果交易对应的是衍生品， EAD就是违约时的等价信用量。 LGD：违约损失率；PD：预期违约概率。 最坏情形下损失计算VaR 一年展望期，99.9%置信水平的损失计算公式 11.8.4 企业、政府以及银行的风险暴露 说明 1.内部评级基础法中，银行估算对手PD（取决于信用等级），其他参数LGD，EAD和M由巴塞尔委员会设定 2.当存在抵押品时