泛亚一号投资管理合伙企业-投资产品培训剖析.ppt

宁波盛富泛亚投资管理合伙企业 （有限合伙） 预期收益的实现 当配比率过低时，可能出现资金闲置而不能及时有效投资的风险，同时也增加业务操作的频次，影响预期收益率。 投入资金退出的灵活性 当配比率过高时，可能出现受托资金难以及时转让和了结的情况，发生流动性风险。 * 交易商客户关注的问题 宁波盛富泛亚一号投资管理合伙企业 | 投资产品 预期收益的吸引力 相对市场上其他投资理财品种，稀有金属投资的预期收益率是否有优势。 系统的风控机制 假设发生异常状况出现潜在流动性风险时，是否具备风险预防和风险处置机制。 * 金融机构客户关注的问题 宁波盛富泛亚一号投资管理合伙企业 | 投资产品 * * 铟历史配比率走势 * * 锗历史配比率走势 * * 余额宝历史收益率走势 * 一 设立平准基金的意义 二 平准基金的结构及收益 三 基金操作及风险控制 四 参与模式及未来调整 五 时间计划及其它相关事项 * 设立平准基金的意义 宁波盛富泛亚一号投资管理合伙企业 | 投资产品 为了有效消除流动性不足时可能给现货委托受托业务市场造成的隐患，更好地维护客户的利益，交易所引入第三方平准基金。平准基金将在在交易所的监管下，公开透明运作，为市场提供即时高效的服务。 目标： 平稳市场、减少配比率波动 建立流动性风险防控机制 为金融机构合作创造条件，优化产品结构 保障服务机构收益 维护客户利益 计划总体规模：根据交易所管理资产的规模分期发放，总规模为交易所管理资产的5%—10%左右。 投资范围：以受托业务为投资范围 * 设立平准基金的意义 宁波盛富泛亚一号投资管理合伙企业 | 投资产品 设立平准基金的的好处： 服务机构：1.原有业务收益并未减少 2.丰富投资品种（吸引不同类型的投资者） 3.增加收益来源渠道 4.更严谨的风控体系，提升服务的专业性和吸引力 5.增加市场参与度（服务商以“资管计划”的模式参 与基金运作） * 设立平准基金的意义 宁波盛富泛亚一号投资管理合伙企业 | 投资产品 设立平准基金的对各方的好处： 投资者： 1.增加流动性保障 2.增加参与市场的方式，以“资管计划”的模式参与 基金运作 3.对于没有时间或不愿频繁操作资金受托的高净值客户，增加了快速进入稀有金属投资的渠道 * 设立平准基金的意义 宁波盛富泛亚一号投资管理合伙企业 | 投资产品 设立平准基金的对各方的好处： 泛亚有色金属交易所： 1.完善风控机制、提升风控能力 2.为与金融机构合作创造条件 3.搭建良好生态系统、有利长期稳健发展 * 一 设立平准基金的意义 二 平准基金的结构及收益 三 基金操作及风险控制 四 参与模式及未来调整 五 时间计划及其它相关事项 * * LP和GP是私募基金组织形式里的有限合伙里面的两种当事人形态，由发起人担任一般合伙人（GP），投资人担任有限合伙人（LP）。 LP（Limited Partner，有限合伙人，指出资者） GP（General Partner，一般合伙人，指基金的管理者） 在法律上，一般合伙人（GP）须承担无限法律责任，有限合伙人承担以投资额为限的法律责任。一般合伙人也扮演基金管理人的角色，除收取管理费外，依据有限合伙的合同享受一定比例的利润。 基金有限合伙公司股东人数不能超过50，目前规划是1个GP，48个LP。未来可能引入其他资深专业的GP。 泛亚平准基金，相关名词解释 * * 泛亚平准基金，相关名词解释 “优先劣后”是指在结构化金融产品中，考虑到不同类型投资人的不同风险偏好，对收益权和风险承担的分层设计，对同一投资标的分为优先和劣后两个投资层级。 劣后受益权人本金将对优先受益人进行支持，在项目遭受损失时，劣后人的财产向优先人补偿；取得盈利时，优先人按事先约定比例适当参与分红。 从结构来看，劣后级LP和基金的GP为优先级LP提供了“安全垫”，使其可以先行收回投入的本金，并获得投资回报。然而，也正是因为提供了“安全垫”，且晚于优先LP参与投资收益分配，这类出资人所承担风险加剧，对于投资收益预期也更高。 投资项目开始退出后，资金清算顺序：A-优先级本金、B-优先级收益、C-劣后级本金、D-劣后级收益。 泛亚平准基金，相关名词解释 泛亚平准基金，产品结构及收益来源 * * 产品结构：优先级（60%）+ 劣后级（40%）