新制度经济学课件第讲契约理论解析.pptVIP

布坎南曾经指出，经济学与其说是关于选择的科学，不如说是关于合约的科学。这句话道出了合约在经济学中的重要性。说合约很重要，是因为市场经济本身是一种合约经济。这源于市场经济的交换性质。 简单来说，合约经济学要研究的问题是：理性的经济人愿意签订什么样的合约条款？他们愿意进行哪种类型的交易？合约的内容包括哪些？如果有人遵守合约的条款，应该如何赔偿？不同类型的合约又有什么不同呢？比如保险合约会规定交易的条件随着风险的程度和交易双方的风险类型及信息状态而变化吗？还有，其他类型的合约如雇佣合约是否也是如此呢？ 1.销售合约 销售合约就是出售某种资产、物质产品或服务时签订的合约。这种合约解决是产权的永久性转让问题。也就说，通过销售合约，交易标的物的产权永久性地从一方转移到另一方：卖者交付产品得到价格，买者支付价格带走产品。除非产品在随后出现卖者应承担的责任问题，否则二者永不相干。 这种合约面临的问题是，签约前和签约后都可能存在机会主义行为。签约前的机会主义行为主要是由信息不对称引起的，而签约后的机会主义行为主要是由资产的专用性造成的。在签约以前，信息是不对称的：卖者对商品的信息知道得比买者多。这样，卖者可能强调对其有利的信息，而隐瞒对其不利的信息，以便能够卖一个好的价格，或者获得一个有利的转让条件；而买者就处于一种信息劣势，为了防止受骗和卖方的机会主义行为，买者只有在卖者作出了某种保证或发出了某种信号之后才会同卖者进行交易：“所有的信号机制都包含着自我选择。。。要让一个信号有效，低质量产品的卖者进行模仿必须是无利可图的。。。产品的担保能够告诉消费者有关产品的信息，因为担保的预期成本是与产品的耐用性负相关的”（Spence, 1976）。 这种信息不对称导致成本，其中主要是度量成本和分类成本：“当一个买者买到一个低质量的产品时，他无法确定这是因为他的运气不好，还是因为被人欺骗。重复购买。。。可以降低这种问题的程度，但不能根除这种问题。因此卖者可以逃脱欺骗的罪责，故在最大化假设下，欺骗将不可避免地发生。在竞争条件下，价格会因为欺骗的存在而调整。然而，欺骗本身还不是最重要的成本，用于欺骗和为了防止欺骗而消耗的资源才是更重要的成本”（Barzel, 1985）。 在签约以后，机会主义行为的主要表现由于资产专用性而出现“要挟”问题。资产专用性较大的一方的准租金可能被部分或全部侵占。为了防止这种侵占，资产专用性强的一方可能在交易前采取某种措施予以防范。这也是产生交易费用的原因。 2.出租合约 由于产权是可以分割的，所有者可以把不同的权利分别转让。出租合约一般是指所有者在保留一部分权利的同时将另一部分权利租借给其他人使用。典型的是房屋和土地的出租（从某种意义上讲，劳动力的雇佣也是一种出租）。前者是把房屋的使用权出租给其他人而保留所有权；后者是把土地的使用权出租给农民或耕种者而保留所有权。在这两种情况下，所有者都获得了租金。出租的价格可能是固定的（如固定租金），也可能是根据使用情况而波动（如分成租）。 出租合约也面临着机会主义行为。在签约以前，信息不对称的存在使承租人处于一种不利地位，但土地和房屋属于可以很好观察的实物资产，因而这种信息不对称引起的机会主义行为相对比较轻微。在签约以后，由于双方在一定程度上被“锁定”（ 或“套牢”），因而道德风险的问题以及由此而生的资产使用的监督问题将会出现，此时就需要特别的合约安排来解决。 3.雇佣合约 雇佣合约大多是一种服务合约，也就是一方按另一方的要求提供某种服务，另一方支付相应的报酬。劳动力与企业、医生与病人、律师与客户等等之间的关系就是一种雇佣合约。这种合约的特征是，雇主有权威或权利在合约规定的范围内指挥或命令雇员工作，这时就出现了威廉姆森所说的等级关系或“科层交易”。 在这种等级关系中，指令的权利对雇主来说是重要的，因为雇佣合约是不完全的，在签订合约时，除了规定服务的大致范围和内容以外，不可能对服务中出现的所有问题都作出详细规定，因而在服务具体发生时，雇主就需要根据情况的变化不断地调整对雇员的要求。因此，销售合约或出租合约涉及到对非人力资源的控制，而雇佣合约则涉及到对人力资源的控制。 4. 贷款合约 贷款合约就是将资源（主要是货币）的控制权出租给别人，以换取收益。从表面上来看，贷款合约与出租合约类似，因为所有者都把资源的使用权转让给他人使用。但实际上则有所不同：出租者让出的是资源的使用权，保留了资源的所有权，使用完毕之后将资源完璧归赵；而贷款者则让出了资源的所有权利，只保留了获得等值资源及其相应报酬的权利，借款者在获得贷款以后可以任意处置得到的货币，到期归还的不是原来的货币，而是等值的另一笔货币。 在贷款合约中，签约前后也存在着机会主义行为。在签约前，也存在信息不对称问题：贷款者并不完全了解借款者的信用