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DSGE 模型数值分析简述 王仕进 （上海财经大学西方经济学） If you really want to understand some technology, you need to write about it. —— Tom Sargent 一、 引言 继Kydland and Prescott （1982）之后，学术界涌现了大量通过运用动态随机一般均 衡（DSGE ）框架建模的文章，近些年来，这一框架俨然已经成为宏观经济学家讲故事 的主流。虽然批评声不绝于耳，比如就有人撰文批评DSGE 模型尽管在理论上很有用， 但是在预测方面并不能得到十分惊艳的效果，当然，这些批评大多数还是围绕着对 08 年金融危机的预测，虽然必威体育精装版的研究已经成功修正了这一缺陷。但就从宏观预测的角度 而言，难道还有比DSGE 更出色的方法吗？或许像那些精明的金融大鳄们那样从微观数 据着手不失为一个好办法，但是预测并不是一个模型的主要功能，学术界更多的强调模 型能够解释经济现象、分析经济问题的能力。据我所知，眼下最具影响力的一批宏观经 济学家还是最钟爱此模型，他们正在尝试把DSGE 推广到更精细、更广泛的领域。然而， 更多宏观经济学家的争论，主要还是围绕着新古典与新凯恩斯的矛盾、“淡水学派”与 “盐水学派”的矛盾，而不是研究方法的选取上。比如最近刚刚被明尼苏达联储开除的 Ellen McGrattan ，她作为Prescott 的忠实拥趸，一直视新凯恩斯主义为“死敌”，同样作 为 Sargent 的学生，Ellen 还曾经在网上因为观点不和而大骂其师兄“Theoretical Nonstarter ”，她师兄的名字叫Lary. Christiano 。此外，著名的C.K.M.（V.V. Chari ，P. Kehoe ， E. McGrattan ）还经常合写文章批判新凯恩斯模型。当然，还有John Cochrane 等人也经 常在他们的博客上写点批评观点。但是，无论是新古典主义者还是新凯恩斯主义者，他 们在很多问题的认识上已经达成了巨大的共识，他们都是在一般均衡的框架下讨论和辩 证。在中国，无论是人民银行还是券商宏观研究，他们也开始越来越重视在一般均衡框 架下建模的方法，央行在构建适合中国的DSGE 模型框架，券商如安信的高善文，近年 来也开始频频采用一般均衡框架来撰写宏观报告，当然呈现在市场上的更多的是他们团 队通俗化模型之后的版本。 Sargent 和Stachurski 创建了个网站叫数量经济学（quantitative economics ），虽然他 们只是用 Python 简单地描述了一些构建数量经济模型的方法，但是仍然让本人心生涟 漪，我想对于Sargent 而言，他接触Python 的时间应该也不长。还有最近在课堂上放视 频批评政府官员不懂Taylor Rule 的John Taylor ，此生不能在这种老师门下求学，只能遥 祝他们老人家能够长命百岁了。真正的数量经济学，不是Econometrics 所能概括的。他 们网站的名字取做quant-econ，乍一看可以翻成量子经济学，权当猜测也好，总是有很 多人喜欢把经济学与物理学做比较。当然，宏观经济学的很多方法都是出自工程学，就 连Kydland and Prescott 所提出的LQ 解法也不过是把工程学界现有的研究拿来解经济模 型罢了，前面提到的 Ellen ，她是最早把工程学领域的有限元方法（Finite Element ）应 用的经济学界的。可以说，淡水学派一个很大的贡献在于他们开创了DSGE 模型的工具 与语言，但是他们的一大缺点在于：过分强调数学或技术的重要性。注意，这里指的是 过分强调，而不是不强调。当然，Dynare 的出现可能会在很大程度上减少了我们通过编 程解模型的必要性，但是在面对很多特殊问题时（比如偶然紧约束），Dynare 是不能解 决的。笔者认为，掌握一些基础的技术不但对于加深对模型的理解会有很大帮助，还会 在修改、构建模型等方面有重要启发。 言归正传，本文接下来对DSGE 模型的求解、估计与模拟分别作简要描述，希望能 够简单化地概述一下宏观模型背后的技术难题。余下结构安排如下：第二部分对