中央银行第六章--支付清算系统-精品.pptVIP

异地跨行清算程序 对中央银行货币政策实施具有重要影响 首先，中央银行通过提供清算服务，掌握全社会的金融状况和资金运动趋势，有助于正确制订货币政策增强货币政策实施效果。 其次，公开市场操作手段有效发挥作用的前提是灵活高效的清算体系。因为中央银行在公开市场买卖证券的目的并不是为了赚取价差，而是为了调节货币供应量，一旦买卖行为实施要求马上完成有关资金的收付，否则就妨碍政策的效果，也使中央银行难以对是否继续进行操作做出正确判断。 第三，灵活高效的清算体系有助于增强货币市场的流动性，从而使中央银行更直接准确地进行货币操作，操作信息更快速地传递至市场参与者，并快速反馈至中央银行，提高中央银行货币操作的效果。 第四，当清算过程中支付指令的传送和支付资金的清算转移不同步产生在途资金，将增加银行流动性管理的难度。中央银行可通过提供高效率的清算服务减少在途资金。 第五，中央银行在提供清算服务的同时，还往往提供透支便利，以维持清算系统的正常运作。当发生如金融机构倒闭、计算机故障或其他不可预测的突发事件导致的金融机构流动性风险时，由中央银行提供临时性信贷，防止“多米诺骨牌”效应引发的清算系统瘫痪的发生。 与金融稳定具有密切的相关性 清算系统是金融信息和金融危机的主要传播渠道，清算出现问题将影响公众信心甚至引发社会恐慌。一家银行不能履行支付义务很可能引发连锁违约，将使整个清算系统发生阻滞或瘫痪，危及金融体系和经济社会稳定。 中央银行通过清算服务，监督支付系统的运行，防范控制风险。因此中央银行非常重视对支付系统的风险管理。 中央银行作为政府的银行，负有代表国家发展对外金融关系、参与国际金融活动、管理官方储备、监督外汇收支和资本流动等重要职责，而国际结算又面临对方毁约、银行资信等信用风险和汇率利率波动等市场风险。因此，中央银行利用其特殊身份对国际结算活动施加影响，并直接间接进行干预 跨国清算程序? 随国际间经济、贸易、投资和民间往来的增多，跨国支付清算业务量迅速扩大。例中往来银行向代理银行发出委托请求是一笔巨大的数目，反过来B银行也有大量的业务委托A代理。因此，为了提高跨国支付系统的运行能力和效率，欧美的大银行于1973年开发了SWIFT （The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication）系统。 由于SWIFT的参加者遍布全球数千家金融机构，可以为用户提供及时的支付清算服务。 因此，SWIFT成为各国非常普遍使用的跨国支付清算系统。系统的现代化保证了跨国支付清算业务的大量和及时处理成为可能，国际间资金流动顺利进行，债权债务按期偿清，货币收付及时实现，保证各国对外交往正常开展及国际社会的正常运转。同样，跨国支付清算最终也还是要通过银行包括代理行之间的资金划转进行的，同时中央银行还负有对资金在国内外流动的监督等责任，因此，中央银行在跨国支付清算中担任重要角色。? 主要国际性支付系统 1、欧洲支付体系及欧元清算系统 EBA清算系统属欧洲银行协会（European Bank Association）所有，专门用于欧洲银行间欧洲货币单位（ECU）的清算，欧元启动后，EBA清算系统成为欧元清算系统；国际清算银行是EBA各清算银行的代理机构；日终轧差的净额清算；主要用于小额欧元零售交易的支付清算 EAF系统，欧洲法兰克福清算系统，主要适用于大额外汇交易、银行间资金收付、贸易与非贸易收付等 TARGET系统，跨国界的大额欧元支付系统，实时全额 2、纽约清算所同业银行支付系统(CHIPS) Clearing House Interbank Payment System：国际大额美元支付系统,由国际贸易、外汇买卖、国际信贷、欧洲美元交易、欧洲证券交易、短期金融工具交易等引起的美元资金支付与清算。 对支付指令实施连续、实时多边匹配轧差清算，实现了每一支付指令的终局性。 汇款人甲 往来银行A 代理银行B 银行B 中央银行 银行C 汇入银行C 受付人乙 7到帐通知 3支付指令 2委托请求 （通过SWIFT等） 4借记汇出行帐户 5贷记汇入行帐户 6支付通知 票据流转 1支付通知 资金流转 * 第六章 中央银行的支付清算服务 第一节  中央银行支付清算服务的产生与发展 一、中央银行支付清算服务的涵义 结算与清算 结算：实现交易引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付，体现为货币发挥流通手段和支付手段 现金结算 ：现金 非现金结算：转帐 国内结算 国外结算 清算：通过一定的清算组织和支付系统，进行支付指令的发送与