《第二章 人寿保险传统产品》.pptVIP

第二章 传统寿险产品 （一）寿险产品的一般分类 （二）影响寿险产品变革的因素分析 一、寿险产品的一般分类 按保障范围分为 — 人寿保险（狭义：定期、终身、两全） — 年金保险 — 健康保险（狭义：医疗保险； 广义：失能收入、人身意外、医疗） 按投保方式分为 — 个人寿险 （银行保险）：大众市场 — 团体寿险：企业市场（法人市场） 二、影响寿险产品变革的因素分析 1. 价格 是决定保险供求的重要因素 保险产品定价受到成本结构、特定险种竞争力、政府税收和其他政策的影响 有关价格需求弹性的研究： （1）Babbel(1985)发现价格与新单销售呈负相关，其弹性变动从-0.32至-0.92； （2）Boose和Karahan的研究（1995）发现，价格与定期寿险之间存在负相关，而与终身寿险之间相关性并不显著； （3）据瑞士再研究机构的研究成果，在美国团体寿险需求的价格弹性为-0.7，意味着价格上升10%将引起需求量下降7%（每一单位为1000美元） 2. 经济环境 收入水平：一国收入水平是解释一国人寿与健康保险消费的最重要的因素 研究结果显示，保费的收入弹性＞1。这样，如果某国的经济增长率很高，就意味着该国有巨大的保险商机 部分国家和地区的寿险保费收入弹性，图示 教育 一般而言，受教育程度越高，就越能理解保险，对保险服务的预期就越高 5. 政治环境 公共政策的制定者（保险监管者、法院、立法机构和其他部门）对保险消费具有深远影响。他们的规则决定了人寿健康和退休产品的形态、销售方式。 政府的政策决定人寿、健康与退休产品所能享受收到的税收优惠；决定了其自身会在何种程度上提供这些产品；决定谁能提供这些产品，如最低资本、偿付能力要求及其他对营业执照的规定。 6. 国际化 持续的金融服务国际化趋势构成了保险经营的新环境。各国不可能再将自己看作是一个经济孤岛。 外国资本的流入增加了保险人的财务能力；外国保险产品和营销方式的革新以及公司经营的不同方式，为消费者带来了更多的选择和更高的价值。 三、保险公司的对策 随着金融服务部门的不断融合，产品开发和创新（包括产品定价创新和营销创新）的重要性日益突出。消费者不再只是比较一家保险公司与另一家保险公司，而是通过收益水平和产品成本，仔细比较寿险储蓄方式与其它储蓄方式的优劣 这种变化意味着寿险公司要想在市场竞争中占据优势，就必须在费用、税收和利润等一切方面与非金融服务机构进行竞争。 保险公司采取各种资产和负债方面的应对措施。很多保险公司为获取竞争优势，寻求风险较高的投资组合来获得较高的投资收益。高风险投资是一把“双刃剑”，运用适当比例的资产投资高风险资产上可能是明智的，但如果投资业绩不佳，就可能招致消费者对其财务状况的不信任。美、英、日等发达市场上都有保险公司因投资失败而破产的例子 1. 提供成本更低的保险保障 当今寿险业的保险成本较过去呈下降趋势。 保险公司之间的竞争、保险公司与其它金融机构之间的竞争，迫使精算人员和管理者不断设计推出成本更低的保单。 保险公司也更注重降低费用和提高效率。 （3）鼓励保单持续性的措施 保单失效率对寿险产品定价有重要影响。一般情况下，其他条件不变，早期保单失效率越高，保险公司损失越大，产品定价就越高。 为减少早期失效率，保险公司采取的措施有收取较高的早期退保费用、对持续到一定年限的保单分发红利 2. 增加灵活性（flexibility） 保险金额 保险费 缴费方式 四、消费者的代价：承担更多风险 保单持有人获得上述全部或部分利益，但相应地也承担了代价。就增加保单灵活性而言，即使有技术上的进步使单位成本有所降低，仍意味着保险成本的提高 在新产品中，许多传统上由保险公司单独承担的投资风险、费用及死亡风险需要保单持有人一起来分担。这一趋势在变额保险和年金保险中尤为明显，这些产品中的投资风险全部转移给了保单持有人 第二节 定期寿险 一、定期寿险的定义 转换时采用的年龄 —— 转换时年龄（Attained age）：新保单的费率按被保险人转换当时的年龄计算； —— 原始年龄（Original age）：新保单的费率计算中的年龄溯及到投保定期寿险之初的被保险人的年龄，需缴纳两险种保费的差额及利息。 可重新加入定期寿险保单是指，被保险人可以定期重新确定其所适用的被保险人群的定期寿险保单。例如，重新加入的周期为5年一次，如果被保险人能证明符合可保条件，就被视为新被保险人，适用费率较低的第1年选择生命表；而不再符合重新加入条件的被保险人，将由终极生命表确定的较高费率来缴费