开放式基金基础知识_金证.pptVIP

讲解提纲 基本概念 业务流程 常用交易 资金清算 基本概念 什么是基金 证券投资基金是一种集合证券投资方式。它通过发行基金单位，汇集投资者的资金，由基金管理人管理和运用这笔资金，从事股票、债券等投资。投资者与基金利益共享、风险共担。 封闭式基金和开放式基金共同构成了证券投资基金的两种基本运作方式 。 封转开 开放式与封闭式差异 开放式基金与股票的比较 开放式基金类型 股票型 债券型 配置型 货币型 LOF型 ETF基金 开放式基金的生命周期 开放式基金业务主体 开放式基金参与人 基金发起人—基金发起人是指以基金的成立为目的，并按照规定的设立条件和程序设立基金的人。 基金管理人—基金管理人是指依法从事投资基金管理的基金管理公司。 基金托管人—基金托管人是指依法保管基金资产、监督管理人投资活动的机构，一般由商业银行承担。 注册（过户）登记人（或称TA）—负责基金投资人账户保管、交易记录保存、代理分红、投资人账户报告、登记基金份额等服务的机构。 基金持有人—基金持有人是指持有证券投资基金份额的投资人。 基金销售人—销售基金的法人或自然人。目前的销售方式有直接销售和代理销售两种。 客户账户结构 关于客户的账号 交易账号：销售机构为投资者开立的用于基金交易的账号。 基金账号（TA账号）：TA为投资者开立的、用于记录投资者持有的基金份额及其变动情况的账户。 自TA账号：随不同基金管理人而不同 中登TA账号：同一个人的用一个 开放式基金交收原则 未知价原则 T日交易T+2日交收 关于基金净值 基金单位净值 T日单位净值＝T日基金总资产规模 /（T-1）日基金总份额 T日基金总份额由T日单位净值和当天交易计算而得 基金总资产 涉及银行存款、基金所持证券的市值、应收应付、管理费/托管费计提 货币基金净值始终为1 资金账户结构 业务流程 基金业务系统概况 总体业务流程 基金业务时序图 典型业务流程 常用交易 账户类交易 交易账户开户/销户 基金账户开户/销户 基金账户登记/取消登记 账户资料变更 基金账户冻结 基金账户解冻 客户购买基金流程 基金交易 基金认购 基金申购 基金赎回 基金转换 交易撤单 基金转托管 设置分红方式 定时定额投资 基金份额冻结 基金份额解冻 非交易过户 基金认购 投资者在募集期间、基金尚未成立时，通过基金销售机构向基金管理人申请购买基金单位的行为称为认购。 认购时序图（一） 认购时序图（二） 认购手续费计算（举例） 某投资者在T日认购基金1万元，手续费比例为1.5％，基金面值为1元，假设到发行成立日产生利息2.6元，利息转份额。 确认份额＝认购金额－手续费＋利息 价内计算： 手续费＝10000×1.5％=150 确认份额＝10000－150＋2.6=9852.6 价外计算： 手续费＝10000×1.5%/(1+1.5%) =147.78 确认份额＝10000－147.78＋2.6=9854.82 基金申购 投资者在开放式基金成立后，通过基金销售机构向基金管理人申请购买基金单位的行为称为申购。 申购时序图 申购手续费计算（举例） 手续费计算举例如下：假设某基金申购手续费为1％，某投资者申购该基金20000元，该基金在当当日交易所收市后计算得当日净值为1.4325元 确认份额＝（申购金额－手续费）/当日净值 价内法： 手续费=20000 *1％ = 200 元 申购净额=20000 – 200 = 19800 元 基金份额=19800÷1.4325 = 13821.99份 价外法： 手续费=20000 *1％/（1＋1％） =198.02 元 申购净额=20000 – 198.02 = 19801.98 元 基金份额=19801.98÷1.4325 = 13823.37份 前后收费 前收费：在基金购买时收取购买费用 后收费：在基金赎回或转换转出时收取以前购买的费用，一般随持有时间越长费率越低 后收费基金申购时： 申购份额＝申购金额/净值 后收费基金赎回时： 赎回净额＝赎回份额×净值－赎回费－后收申购费 基金赎回 赎回：投资者在开放式基金成立后，通过向基金销售机构申请将手中持有的基金单位卖给基金管理人，并收回一定金额的行为称为赎回 指定赎回：投资者在赎回基金份额时，指定基金买入的日期，或者指定基金买入时的流水号的特殊赎回行为，成为指定赎回。并非所有登记公司都能支持指定赎回 赎回手续费计算（举例） 赎回费率为0.5％，赎回当日基金净值为1. 5元，则投资者赎回2000份：