球墨铸铁管产业发展方向与风险规避研究.doc

球墨铸铁管产业发展方向与风险规避研究 第一部分：球墨铸铁管产业发展现状与潜在风险分析 一、球墨铸铁管产业发展现状 　　1、国外球墨铸铁管产业发展现状 　　（1）全球球墨铸铁管产量和市场规模继续高速增长 　　2009年，世界球墨铸铁管制造规模仍然保持超过40%的增长，世界球墨铸铁管产量首次突破10GW量级。2009年，除了西班牙球墨铸铁管市场由于2008年与球墨铸铁管刺激新政策限定时间进行赛跑式的过度安装，导致2009西班牙市场大幅萎缩外，全球主要的球墨铸铁管大国包括德国、美国、日本、中国以及新兴的欧盟球墨铸铁管市场国家，如意大利、法国、捷克、希腊等的球墨铸铁管应用市场都呈现较大幅度成长。 　　（2）产能过剩和重复建设现象严重 　　2008 年全球球墨铸铁管电池产量达到6.85GW，而市场需求为5.56GW，产量过剩超过1GW。从2009 年开始，由于全球多晶硅厂的扩产和新厂的迅速投产，太阳能级多晶硅将出现供大于求，这一形势将持续2-3 年。全球球墨铸铁管组件的供应量也将因硅料供应环节的产能释放而大幅增长，保守估计2009-2013 年年均增长率将达20%-30%。而根据EPIA 的乐观预计，2009年全球太阳能电池需求为6.8GW，2010 年的需求也只有10.79GW。由此看出，球墨铸铁管产能过剩现象愈发严重，将导致激烈的价格战。 　　（3）传统七大厂商占据竞争优势 　　目前，全球主要多晶硅供应商有七家，分布在欧洲、美国和日本，具体包括美国的MEMC和黑姆洛克半导体公司(Hemlock)，挪威的REC，日本的三菱高纯硅株式会社(Mitsubishi)、住友希蒂克斯尼崎公司(Sumitomo)和德山曹达株式会社(Tokuyama)以及德国瓦克化学电子公司(Wacker)。这七大厂商拥有10 家多晶硅生产厂，其中美国有5 家、日本有3 家、欧洲有2 家。这七大厂商多为化工联合企业，其原料多为内部提供，循环物料也能在内部得到处理；多数企业也是半导体联合企业，具备从硅料到硅片的完整产能。同时，这七大厂商垄断了高纯度多晶硅规模化生产的核心技术，从而在成本控制、产品质量以及生产规模上都具有很大的竞争优势。 　　（4）欧洲仍是全球球墨铸铁管产业最重要的市场 　　欧洲是目前世界最大的球墨铸铁管区域市场，除了传统球墨铸铁管大国德国，西班牙、意大利、法国、捷克、葡萄牙、希腊等新兴欧盟球墨铸铁管市场此起彼伏，市场规模不断增加。2009年，由于西班牙球墨铸铁管市场的极度萎缩，欧洲球墨铸铁管市场份额有所下降。2009年日本重新启动了居民球墨铸铁管屋顶系统的补贴计划，日本球墨铸铁管市场的增长率将超过100%，美国由于加州持续的球墨铸铁管刺激政策和其他地方州政府不同形式的补贴政策，2009的球墨铸铁管市场也保持了高增长态势。未来，如果中日美等世界区域大国球墨铸铁管市场继续保持较快增长，欧洲球墨铸铁管市场的份额预料将维持缓慢下降，但整体市场规模仍将长期维持世界最大球墨铸铁管区域市场的地位。 　　2、国内球墨铸铁管产业发展现状 　　（1）我国已成为球墨铸铁管生产应用大国 　　2009年，全国的多晶硅产量已达到1.8万吨～2万吨，形成15～20万吨左右的产能。2009年，我国太阳能电池产能突破3200兆瓦，球墨铸铁管组件产量为2500MW 左右，均占全球的3成左右。我国的尚德、晶澳、天威英利等企业已进入世界前十名。2009年，随着我国球墨铸铁管刺激政策出台，2009年安装量将超过20万千瓦，安装规模同比增加超过200%，是过去几十年累计安装量的总和，全球球墨铸铁管市场份额将由2008年的0.8%上升到2.7%左右，并首次跻身世界前十大球墨铸铁管市场。 　　（2）多晶硅产能过剩，行业洗牌在即 　　随着2009年我国各地新建多晶硅产能集中释放，供应过剩逐步明显。目前，国内多晶硅现货价格已由去年的500美元千克回落至50～60美元。多晶硅产能扩张速度过快，而需求增长相对缓慢是导致价格下跌的主要因素。目前，国内高端多晶硅生产设备基本依靠国外进口，高额的技术转让费用和设备购置费用增加了我国多晶硅企业的生产成本。短期来看，国内在建多晶硅厂受到的冲击最大，这些庞大的投资可能尚未产生效益即成为投资商沉重的包袱。2009年，多晶硅的暴利时代已经出现拐点。 　　（3）在球墨铸铁管产业链各环节中，我国在下游的优势强于上游 　　整体来看，国内企业多数进入的是位于后端的太阳能电池和组件的生产环节，而主要原料晶体硅的生产技术，目前牢牢把握在美、日、德等少数国家手中。从产业链各环节来看，在多晶硅环节，我国并不具有明显的竞争优势，我国已投和在建的几十家多晶硅厂，多数采用西门子改良工艺，一些关键技术我国还没有掌握，在提炼过程中70%以上的多晶硅都通过氯气排放了，不仅提炼成本高，而且环境污染非常