互联网金融背景下商业银行资产负债管理应对策略.pdfVIP

财政金融 互联网金融背景下商业银行资产负债管理应对策略 中国人民银行日照中心支行 王珊珊 摘要:近年来，凭借着电子商务和信息数据的优势，互联网金融企 (二)影响商业银行传统利差盈利模式 业在金融服务模式上显示出了很强的创新性和竞争性，必将对传统银 以阿里小贷为代表的互联网融资，资金利率高于贷款基准利率3 行业务和管理模式产生深远的影响。本文分析了互联网金融的发展现 倍以上，势必影响商业银行利差收入，而一旦出现面向大企业的网络借 状及其比较优势，进而分析互联网金融发展对银行传统业务的冲击和 贷模式，对商业银行的影响将是巨大的。另一方面，以余额宝为代表的 资产负债管理的挑战，探讨商业银行资产负债管理的应对策略。 互联网理财则直接挤压商业银行中间业务收入，影响商业银行利润增 关键词:互联网金融 资产负债管理 长。 (三)间接推动利率市场化 互联网金融是由非金融类企业借助于网络平台和信息技术发展起 以余额宝为代表的互联网理财，从运作机制上看，连接了活期存款 来的具有金融业务性质的网络活动，包括支付结算、融资、理财、保险 和银行间协议存款两个市场的资金，两者的价格差被打破，小额存款也 等。目前金融市场主要存在三种模式：以支付宝为代表的互联网支付； 可以享受到市场化利率收益。随着货币市场基金规模的不断发展，包 以阿里小贷为代表的互联网融资；以余额宝为代表的互联网理财。三 括商业银行在内的各类理财产品的不断涌现，不同市场的利率水平将 种模式对商业银行造成了多方面影响。 会越来越趋于市场化，从而间接推动利率市场化进程。 一、互联网金融对商业银行传统业务的冲击 (四)金融风险外溢 (一)互联网支付影响商业银行存款结构 互联网本身就是高风险行业，与金融的相互结合，势必会造成金融 第三方支付具有延迟支付功能，用户结算资金会部分沉淀在第三 风险的外溢。相比传统商业银行，互联网金融更多的是从技术层面入 方支付平台，分流商业银行储蓄存款。随着第三方支付业务逐步向代 主金融，对金融风险的认知、衡量和控制水平相对较低。 理保险、代理基金等领域拓展(如余额宝、理财通等),较高收益率的金融 三、商业银行资产负债管理战略应对策略 产品产生，加速了对商业银行存款的分流。 (一)资产负债管理目标的重新审视 值得说明的是，这些资金最终会以各种形式回流到商业银行。虽 现代商业银行的基本能力是资产负债管理，核心是价值创造和风 然对商业银行存款总量影响不大，但必将对银行存款形成分流，影响银 险控制。有效的资产负债管理，应当能够改善资产负债业务组合的风 行存款结构。 险与收益配比关系，引导商业银行各业务条线战略性、前瞻性地主动收 (二)互联网融资冲击商业银行贷款 缩和扩张。随着互联网金融的迅速发展，商业银行资产负债管理要关 与银行贷款相比，互联网融资在成本、效率及风险分散等方面具有 注互联网金融风险外溢，并纳入风险计量模型应考虑的因素；同时，随 优势。以阿里金融为例，凭借阿里巴巴集团在互联网技术融资需求频 着大数据时代的到来，深入研究数据与金融的融合，找准市场定位，明 率高、需求额度小的实际特点，针对不同的客户类型——B2C和B2B平 确资源配置方向，推动业务创新。 台上的小微企业——阿里小贷对提供的贷款产品在审核流程和审核条 (二)资产负债管理战略应对 件上体现了灵活性。但由于我国征信数据库尚未向互联网企业开放， 1、强化全面风险管理，准确识别和计量风险 互联网信息与数据的真实性无法得到有效保障，服务范围主要是现有 银行面临着利率、流动性、市场、信用等多方面构成的风险，只有在 银行体系无法提供有效服务的小额借贷人群，因此互联网融资短期内