中国商业银行与股权投资PE合作(111页).doc

膆蚃薃肆肂芀螅衿肈艿 中国商业银行与股权投资PE合作 29（三）借道产业基金 30（四）以强势间接LP的身份合作开展PE业务 31三、间接模式 31（一）提供咨询、推荐、评估等PE中介服务 31（二）提供PE资金托管服务 32（三）跟进贷款 33第四篇 商业银行参与PE业务全面金融合作方案 33一、募集资金环节 33（一）寻找LP 33（二）基金托管业务 34（三）非上市公司股权收益权类理财产品 34（四）非上市公司股权投资类理财产品 34二、投资环节 34（一）服务PE 35（二）服务企业 35三、投资后管理环节 35（一）专项财务顾问业务 35（二）并购重组业务 36（三）跨境融资类产品 36（四）债务融资工具承销业务 36（五）信用授信支持 36（六）保理业务 36（七）票据池业务 36（八）资产证券化 37（九）IPO及再融资业务 37（十）过桥融资业务 37四、退出环节 37（一）IPO退出方式 38（二）并购退出 39第五篇 私人银行开展投行业务分析 39一、私人银行开展投行业务的必要性 39（一）客户需求多样化和高级化 40（二）提高客户忠诚度的需求 41（三）交叉引荐获取新客户 41二、私人银行开展投行业务的主流模式 42三、私人银行开展投行业务所需组织架构分析 42（一）强调事业组合匹配的组织结构 43（二）基于矩阵组织的营销团队 45（三）功能分离型的开放式体系 46四、私人银行开展投行业务的风险 49五、私人银行开展投行业务的建议 49（一）私人银行参与投行业务的建议 50（二）私人银行参与PE业务的建议 55第六篇 商业银行参与PE业务创新 55一、投贷联动“股权+债权” 55（一）概念 55（二）作用 55（三）模式 55二、开展募资顾问业务 56（一）募资顾问的服务 56（二）募资顾问的收费 57三、发放选择权贷款 57（一）概念 58（二）作用 59（三）模式 60第七篇 商业银行参与PE业务发展趋势 60一、监管制度下的变化趋势 60（一）新股发行制度 61（二）创业板退市制度 63（三）券商PE牌照 64（四）信托公司证券账户即将开放 64（五）PE监管制度 66二、银行与PE合作发展趋势 66（一）私人银行开展PE业务 67（二）借道产业基金 67（三）强势LP身份 68（四）财务顾问 68（五）设立FOF 69（六）“债转股”模式 69三、银行与PE合作深化合作发展趋势 69（一）参与私募股权基金的创设、运作和管理 69（二）PE托管人、管理人 70（三）为中小企业客户提供服务 71（四）项目推介 71（五）并收购过程中的银团贷款业务 72《中国银行业创新与营销研究报告》产品说明 73《中国银行业创新与营销研究报告》阅读反馈表 图表目录 1图表1：私募股权PE投资基金 4图表2：PE投资基金主要组织模式建立的法律依据 4图表3：PE的投资主体 6图表4：国内PE基金图谱 6图表5：中国国内PE发展概况一览表 9图表6：2006-2011年私募股权投资基金募资总量的年度环比比较 10图表7：2011年新募私募股权基金类型统计 11图表8：2006-2011年私募股权投资基金投资总量的年度环比比较 11图表9：2011年私募股权投资市场投资策略统计 12图表10：2011年私募股权投资市场一级行业投资分布 13图表11：2011年私募股权投资市场一级行业投资分布 14图表12：2011年私募股权投资市场投资地域分布 15图表13：2011年私募股权投资市场投资地域分布 16图表14：2011年私募股权投资市场退出方式分析（按案例数，笔） 16图表15：2011年私募股权投资市场退出行业分布（按案例数，笔） 17图表16：2011年私募股权投资IPO退出市场分布 18图表17：PE对企业发展重要作用 19图表18：PE基金主要募集渠道分布图 23图表19：建银国际组织架构图 24图表20：农银国际组织架构图 27图表21：银行通过境外投行子公司曲线投资 29图表22：渤海产业投资基金结构图 31图表23：银行以强势LP身份开展PE业务 33图表24：PE运作流程图 40图表25：客户对财富管理需求的变化 42图表26：私人银行与投资银行相结合的融合模式 43图