我国现行供应链融资方案之比较与展望_李齐.pdfVIP

学习与研究H 摘 要:结合我国现行供应链融资状况,对保兑仓融资服务、代理监管融资服务、保理融资 服务 种类型方案进行了比较,并展望了未来发展趋势。 3 关键词:保兑仓 代理监管 保理融资 供应链 我国现行供应链融资 方案之比较与展望 ◆ 李 齐 1 现行的供应链融资方案类型与比较 融资业务。他们与包括4大国有金融机构等数十家金融机构 供应链融资是跨国银行尤其是外资跨国银行的创新业 都建立了合作关系,抵押产品涉及黑色金属、有色金属、 务,也是他们进入中国经营金融业务法宝之一。 年末, 建材、汽车、纸张、煤炭、化工等产品,获得融资的企业 2006 中国银行与苏格兰皇家银行就供应链融资展开合作,围绕 有数十家。 代理监管融资服务方案 这一业务的需求和前景,研讨了买方和供应商的驱动及准 1.2 入、装船前 后融资模式、 平台开发和客户支持模式等各 代理监管融资,是指金融机构委托大型生产或销售企 / IT 项内容。中国工商银行更是直接与沃尔玛合作,推出了专 业,利用外包担保方式,对其配套的物流企业进行金融监 门针对其供应商的“融资解决方案”。经过两年实践和探 管,再由金融机构提供融资、结算等多项内容于一体的综 索,我国各家金融机构推出供应链融资方案可归纳为3种类 合服务业务。这里,大型企业是供应链主导企业。由于主 型。 导企业的参与顾及供应链整体利益,利用供应链管理优势, 保兑仓融资服务方案 代理金融监管,使得银行融资风险有效降低。主导企业可 1.1 保兑仓融资 (又称融通仓业务),是指金融机构 (承兑 以通过供应链融资服务,帮助中下游物流商解决融资困难, 银行) 与经销商 (承兑申请人,买方)、仓储商 (保兑物流 保证与其长期友好的合作关系和稳定的供货来源。其主要 企业)、供货商 (卖方) 4方通过合作协议,以银行信用为 功能是:引用物流动态监管思路,即利用较强实力的大型 载体,以银行承兑汇票为结算工具,以贸易中的物权担保、 企业代理监管,将银行、大型生产或销售企业以及多家中 抵押监管为保证,而开展的特定金融服务。它是传统储运 小供应链服务企业的资金流、物流、信息流有机结合,封 向现代供应链发展的一个延伸业务,其服务功能主要体现 闭运作,为供应链提供全程金融服务。代理监管融资主要 为客户提供综合金融服务平台。从现实上看,作为第三方 服务对象是处于供应链中下游的中小物流服务企业,这些 仓储中心的保兑仓,既对寄存在保兑仓的货物提供仓储管 物流企业是通过供应链来整合社会资源、降低物流成本为 理,又帮助企业以存放于保兑仓货物为抵押物获得金融机 目的的服务型企业。企业的大量资金用于社会资源的整合 构的贷款融资,还为金融机构提供了可信赖的货物监管服 与服务,流动资金占企业资金绝大比重,很少用于长期固 务。从发展上看,保兑仓作为一个商贸平台,借助区位优 定资产的投资。 势,可为众多供应链企业提供采购与销售平台,还可帮助 我国金融融资体系基本采用抵押融资代理模式,但是 融资双方良好地解决货物价值评估、拍卖等难题。 这些供应链服务企业由于缺乏长期固定资产而造成抵押物 不足,以致很难得到金融服务的支持,仅靠自有资金维持, 仓单抵押下的银行承兑是当今主要的保兑仓融资方案, 被许多金融机构采用,其最大特点是各尽其职。仓储商: 严重制约了他们的发展速