资源型企业海外并购整合内部控制模式构建与评价.pdfVIP

资源型企业海外并购整合的内部控制模式构建与评价 A research on building and evaluation of the internal control mode associated with resource-based enterprises’ overseas M A integration 李莉 高洪利 关宇航 （南开大学天津 300071 ） 摘要：本文结合海外并购理论与内部控制理论，探讨低碳经济背景下我国资源型企业的海外 并购整合风险和内控管理及评价问题。从资源型企业海外并购的特点出发，总结其海外并购 的特殊风险，在此基础上，创新性地为我国资源型企业建立海外并购整合风险的内部控制方 案及评价模式。本文认为：资源型企业应科学推进内控体系建设，用以管理海外并购整合风 险；且只有合理构建并正确应用定性及定量的内部控制评价系统，才能不断地促进资源型企 业整合的内部控制体系的有效实施与持续改进。 关键词：资源型企业；海外并购；内部控制；内部控制评价 Abstract ：In the context of low-carbon economy, this paper combines the overseas MA and internal control theories to analyze the conformity risk, internal control and evaluation system of overseas MAs conducted by domestic resource-based enterprises. Besides, considering the specific risks of overseas MAs, it also generalizes the main risks and initially establishes conformity risk internal control plan and its evaluation system for domestic resource-based enterprises to conduct overseas MA. This paper argues that efficient internal control system should be established by resource-based enterprises to management overseas MA risks. In addition, only rationally structures and properly uses qualitative and quantitative internal control evaluation system, could internal control system of resource-based enterprises be effectively implemented and continuously improved. Keywords ： Resource Enterprises; Oversea MA; Internal Control ；Internal Control Evaluation 1. 引言 上世纪 50-60 年代学者们就开始对并购问题进行研究，随着海外并购步伐的加快，海外 并购风险的日益增加，如何防范海外并购风险已经成为学术界的研究热点，内部控制更是会 计理论研究中的重要研究内容，然而将海外并购风险防范与内部控制相结合，通过内部控制 模式的构建与评价来化解海外并购风险的相关研究较少。 从世界范围来看，能源问题已经上升到国家发展的战略高度，各国在发展低碳经济的同 时积极进行能源战略部署。在政府的支持和推动下，我国资源型企业为配合低碳经济发展， 积极实施海外并购，不断改变着世界能源的控制权分布格局。相关研究表明，政府部门的推 动一直是我国企业海外并购的基本驱动力，低碳经济框架下，政府的行政力量更是促成中国 企业海外并购的主要推动力。然而，众多实例表明，我国企业海外并购之路走得并不顺畅， 原因可能在于：一方面，企业是市场经济的主体，而不应该是政府，政府通过行政手段对企 业实施影响，很可能是不经济