2007年天津市金融运行报告.docVIP

2007年天津市金融运行报告 ? 中国人民银行天津分行 　　2007年，天津市金融运行总体平稳，各项宏观调控政策得到有效贯彻，金融及外汇改革稳步推进，金融市场交易活跃，金融生态环境进一步改善。 　　一、银行业稳健发展，货币信贷运行平稳 　　(一)金融机构门类齐全，效益持续向好 　　作为环渤海地区的经济中心，天津市基本上已形成功能齐备、分工合理、中外资金融机构并存的多元化金融组织体系。渤海银行等全国性金融机构在津设立总部，进一步增强了辐射和带动作用。2007年，全市金融机构的资产规模不断壮大，利润稳步提高，实现结益156亿元，同比多增69亿元。 　　(二)存款增长较快，活期化趋势显著 　　2007年，天津市金融机构本外币各项存款比年初增加1378亿元，同比多增527亿元。年末增速为20.6%，高于全国平均水平5.4个百分点。 　　全年存款总体上呈先抑后扬的走势：4月份存款增速为8.5%，达到近三年来的最低点；下半年受资本市场在波动中相对走低、派生存款逐渐增多以及企业部门销售回款、结汇资金来源增加等因素影响，增幅逐月回升。 　　今年以来，虽然已连续6次调高人民币存款基准利率，活期存款与1年期定期存款的利差也由年初的1.8%提高到3.42%，但企业和居民仍倾向于活期存款。在全年新增的企事业单位存款和居民存款中，活期存款同比多增264亿元，而同期定期存款仅同比多增34亿元。存款活期化趋势明显。 　　(三)贷款稳步增长，信贷结构逐步调整 　　2007年，天津市的贷款增长基本上与全国总体趋势保持一致。全市金融机构本外币贷款比年初增加1088亿元，同比多增307亿元。年末增速为20.8%，高于全国平均水平4.4个百分点。 　　中长期贷款增长较快。随着滨海新区开发开放战略的逐步推进，产业结构和城市基础设施建设升级，中长期贷款呈持续快速增长态势。全年共新增746亿元，分别比2005年和2006年同期多增344亿元和215亿元。 　　信贷结构变化明显。受金融宏观调控影响，为了增加盈利和维护重点客户，金融机构的信贷结构有所调整。信贷主要投向制造业、房地产以及与基础设施建设有关的电力燃气及水的生产、水利环境与公共设施管理等行业的重点项目和重点企业。这4个行业贷款增加额在全市贷款增加额中的占比近60%，比上年提高10个百分点。从信贷种类看，主要是保贷款压流动性强的票据融资。全年短期贷款和中长期贷款均增加较多，而票据融资比年初下降72亿元，同比多降133亿元。 　　专栏1 中长期贷款增长迅猛原因分析 　　一、中长期贷款总体情况 　　2007年，天津市金融机构多采用在操作和机会成本上较为可行的控制短期性贷款增长的方式来控制信贷投放规模总体增长，而房地产和基础设施建设两个行业的不断升温，使中长期贷款延续了上年快速增长的态势。全年，中长期贷款同比增长27.1%，高出全部贷款平均增速6.3个百分点。与上年同期相比，中长期贷款在全部贷款增量中的占比提高2.7个百分点，为54.4%，贷款长期化趋势更为明显。 　　二、中长期信贷增长较快的原因分析 　　多方面共同推动了商业银行信贷期限中长期化，由于深层次问题短期内难以完全解决，中长期信贷仍有继续快速增长的动力，未来一段时期内中长期信贷仍将保持较快增长。 　　1.宏观经济长期稳定高速增长是中长期贷款增长的基础因素。自2000年起，天津市国内生产总值连续7年保持两位数增长，经济增长势头迅猛。2006年，随着滨海新区开发开放纳入国家整体发展规划，未来较长时期经济增长的前景都比较乐观。环渤海地区的优质客户或优势项目资金需求普遍以中长期贷款为主，这种特点与区域经济发展、项目建设的实际情况是一致的。金融服务企业增加中长期信贷投入与区域经济发展的内在要求相吻合。 　　2.商业银行现行经营模式是中长期贷款增长较快的直接动力。目前，传统的信贷业务仍是商业银行利润来源的重要组成内容。在资金成本相对固定和绩效考核约束的情况下，选择大力拓展利差较大的中长期贷款业务是商业银行的必然选择。随着股份制改革的不断深化，各商业银行纷纷加快了战略转型和贷款的结构调整，市场规模扩张和效益增长的要求更加明确。信贷资金重点投向期限长、收益高的客户群体。这样可以在保证稳定的市场占有率同时获得较高的经济增加值。 　　3.利率市场化改革的滞后和货币信贷政策的目标选择是中长期贷款增长较快的助推力量。目前贷款利率仍实行下限管理，人为维持了商业银行的经营利润来源，而市场化要求贷款定价的基础是同业拆借利率等市场化资金成本。随着存贷款基准利率的快速变动，受存款期限偏好短期化的影响，商业银行的资金成本上升的速度要小于资产收益上升的速度。存贷款利差缩小的水平相当有限。这样在高企的存贷利差作用下，商业银行势必在更大的程度上将信贷投放的重心转移至中长期贷款。 　　(四)现金投放较