资本运营复习资料!12.19.docVIP

资本运营复习资料 一、解释概念题 1 无形资本经营：是指企业在长期的生产经营过程中开发和累积起来的或者通过外购取得的，不具有实物形态，能在一定时期内为其所有者带来经济利益的资源。 无形资本的经营方式：（1）、通过无形资本实施资本扩张战略；（2）、无形资本所有权或使用权转让；（3）、保护和整合无形资本； 2 股权参与：是指联盟成员之间通过股权参与而建立起一种长期的相互合作的关系。 3 托管经营：是指企业产权的所有者或其代表，通过签订契约的法律形式，将企业的经营权委托给具有较强经营管理能力，并能承担相应经营风险的另一法人或自然人，进行有偿经营的经济行为。 4 资产重组：是指对一定企业重组范围内的资产进行分拆，整合或优化组合的活动，是优化资本结构，达到资源合理配置的资本经营方式。资产重组的实质是对企业资源的重新配置。 5 投资托管：是将银行或企业已经形成的或即将形成的呆滞债权，通过与托管公司签订契约合同，将该债权交由托管公司去盘活变现或有偿经营的一种经营方式。 是指企业产权的所有者或其代表，通过签订契约的法律形式，将企业的经营权委托给具有较强经营管理能力，并能承担相应风险的另一法人或者自然人，进行有偿经营的经济行为。 6 股份回购：是指股份公司向股东购回自己发行的股票的一种理财行为。股份回购可以调整股权结构，改善公司的资本结构，有利于提高股票价格。 7 资产剥离：是指企业将现有部分子公司，部门，产品生产线，固定资产等出售给其他企业，并取得现金或有价证券的经济行为。 8 管理者收购：是指目标公司的管理者或经理层利用借贷所融通到的资本购买公司的股份，从而改变公司所有者结构，控制权结构和资产结构，进而达到重组本公司目的并获得预期收益的一种收购行为。 9 债转股：是指债权人将其对债务人所享有的合法债权依法转变为对债务人的投资，增加债务人注册资本或者债权人以其债权出资与债务人新设公司，并取得股权的投资行为，它包括债权的消灭和股权的产生两个法律关系及过程。 10融资租赁：是一种贸易与信贷相结合，融资与融物为一体的综合性租赁交易方式。 11企业分立：广义：是指不改变原公司股东持股比例的前提下，将一个企业分解成两个或两个以上的各自独立的公司。 狭义：是指母公司再子公司中拥有的股份按比例分配给母公司的股东，形成与母公司股东相同的新公司，从而在法律上和组织上将子公司从母公司中分立出去。 12企业战略联盟：是指两个或两个以上的企业为了实现资源共享，风险或成本共担，优势互补等特定战略目标，在保持自身独立性的同时，通过股权参与或契约联结的方式建立较为稳固的合作伙伴关系，并在某些领域采取协作行动，从而取得“双赢”效果的合作形式。 13债权托管：是将银行或企业已经形成的或即将形成的呆滞债权，通过与托管公司签订契约合同，将该债权交由托管公司去盘活变现或有偿经营的一种经营方式。 14债务重组：是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。它通过部分豁免，停息挂帐，展期还款，以及改变债权债务关系等办法，重新安排债务。 15杠杆租赁：是涉及若干当事人和若干协议的一种非常复杂的租赁业务。每一项主要交易都将涉及物主，贷款人，承租人和委托人之间的谈判。 是指租赁公司以待购设备作为贷款抵押物，从金融机构获得购买设备的大部分贷款，将购入的设备的使用权转让给承租人的一种特殊租赁形式。 16要约收购：是指在证券交易所的交易中，当收购者持有目标公司股份达到法定比例时（《证券法》规定该比例为30%）。若继续进行收购，必须依法通过向目标公司所有股东发出全面收购要约的方式进行收购。 二、判断正误题 1．托管经营的意义主要是在不改变产权归属前提下，进行企业资源的优化配置，回避了并购和重组中的敏感性问题和操作难点。（ 对 ） 2．从资本最基本的表现形式来看，资本是一种实物形态，资本品是资本的价值形态。（ 错 ） 3．混合并购的主要目的在于减少长期经营的一个行业所带来的风险。（ 对 ） 4．只有在合理的会计政策下，才可能有合理的财务报表，投资者才有可能据以判断。（ 对 ） 5．美国《金融范围现代化法案》的核心内容时禁止非金融公司从事储蓄贷款业务。（ 错 ） 6．离开冒险就无所谓企业家。（ 对 ） 7．《证券法》规定，中国证监会履行监管职责时，有权进入违法行为发生场所调查取证。（ 对 ） 8．我国经济结构调整以存量调整是不科学的，应加大对科技的投入，增强企业的国际竞争力。（ 错 ） 9．中国证监会对有证据证明有转移或隐匿违法资金和证券迹象的资金证券账户有权冻结。（ 错 ） 10.股份回购有利于提高公司价值。（ 对 ） 11．世界上实力强大的企业集团，无一不是通过金融