实用经济法 教学配套课件 张镝 等 第十一章.pdfVIP

第十一章证券法律制度 《实用经济法》主编抚顺职业技术学院张镝 本章学习知识目标与能力要求 知识目标: 1、掌握证券发行的一般规定、股票的发行、公司债券 的发行、证券投资基金的发行； 2、掌握证券交易的一般规则、证券上市、持续信息公 开、禁止的交易行为； 3、掌握上市公司的收购； 4、熟悉证券的发行程序； 5、了解证券的概念、证券市场的概念。 能力要求： 帮助企业解决一些实际问题，使学生的能力得到提高， 真正实现理论与实践的有效统一。 《实用经济法》主编抚顺职业技术学院张镝 【本章引例】： 甲上市公司（以下简称“ 甲公司” ）召开董事会会议，会议的召开情况以及讨论的有 关问题如下： （1）为适应市场变化，经出席本次董事会会议的董事一致通过，决定改变招股说 明书所列资金用途。 （2）因委托理财失败，公司遭受3000万元的重大投资损失，董事A提议对此不予 公告。 （3）经出席本次董事会会议的董事一致通过，决定解聘张某的公司总经理职务， 会议决定由王某担任甲公司的总经理。董事D提议对公司经理的变动情况及时向证券 交易所报告并予以公告。 要求：根据以上事实和有关规定，分析回答下列问题： （1）董事会会议决定改变招股说明书所列资金用途是否符合法律规定？并说明理 由。 （2）董事A的提议是否符合法律规定？并说明理由。 （3）董事D的主张是否符合法律规定？并说明理由。 《实用经济法》主编抚顺职业技术学院张镝 第一节 证券法律制度概述 一、证券与证券市场 （一）证券的概念及特征 本章介绍的“证券”仅指资本证券这一狭义的有价证券。 《证券法》规范的证券也只限于资本证券的范畴。 （二）证券市场的概念 1、证券市场是指证券发行与交易的场所。证券市场分 为发行市场和流通市场。发行市场又称一级市场；证券 流通市场又称二级市场，是对已发行的证券进行买卖、 转让交易的场所。 2、证券市场的主体包括证券发行人、投资者、中介机 构、交易场所以及自律性组织和监管机构。 《实用经济法》主编抚顺职业技术学院张镝 第一节 证券法律制度概述 3、股票与债券的区别： （1）公司债券持有人与公司之间形成债权债务关系，股票持有人与 公司之间形成股权关系。 （2）债券到期可回收本金，股票则无到期之说。股票本金一旦交给 公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。 （3）债券只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票较低， 股票不仅是投资对象，更是金融市场上的主要投资对象，其交易转让的周 转率高，市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌，安全性低，风险大，但却 又能获得很高的预期收入。 【例题】下列关于股票与公司债券法律特征的表述中，不正确的是 （ ）。 A.股票与公司债券都属于有价证券 B.公司债券持有人在公司破产时，优先于股票持有人得到清偿 《实用经济法》主编抚顺职业技术学院张镝 第一节 证券法律制度概述 C.发行股票和发行公司债券有不同的法律要求 D.公司债券持有人和股票持有人均与公司之间形成债权债务关系 【答案】D 二、证券管理原则 （一）公开、公平、公正原则 （二）自愿、有偿、诚实信用原则 （三）守法原则 （四）证券业与其他金融业分业经营、分业管理原则 （五）保护投资者的合法权益原则 （六）监督管理与自律管理相结合原则 《实用经济法》主编抚顺职业技术学院张镝 第一节 证券法律制度概述 三、证券发行、交易有关的机构 （一）证券交易所 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行 自律管理的法人。 （二）证券公司 1、证券公司的设立、变更和终止必须经中国证监会依照法定的程序审查批 准，未经中国证监会批准，不得经营证券业务。 2、证券公司的组织形式为有限责任公司或者股份有限公司，证券公司必须 在其名称中标明“证券有限