公司治理结构和会计信息监管研究.pdfVIP

公司治理结构与会计信息监管研究 天津师范大学辜位清田丽云邵知逊徐风霞贾惠英 一、公司治理结构与会计信息的关系 1．内部公司治理结构与会计信息的关系 公司内部治理结构主要是关于企业所有者和经营者之间 的关系及为维护此关系在体制和制度方面所做的安排，主要表 现为股东大会、董事会、监事会和经理层，这些内部结构都会 影响会计信息。例如：股东大会有权审议批准公司的年度财务 预算方案和决算方案，有权对公司聘用会计师事务所等重大事 项做决定，这些都对会计信息产生重要影响；保证会计信息真 ’ ● 实性是董事会的职责，公司的财务报告要经董事会的批准方能 对外披露，健全的董事会制度能通过有效的内部监管在一定程 度上抵制与防范管理层操纵财务报告的企图；监事会的基本监 督职能是检查公司财务，有效的监事会制度能通过权力的相互 一 监督减少公司财务舞弊行为。 ． ， 由于独立董事与公司及管理当局之间不存在任何利益关 系，地位上完全独立于公司管理当局，因而通常被认为能独立、 客观、公正的对公司重大决策活动发表意见。由于许多独立董 事具有高层次的会计专业背景，而且独立董事着力于公司内部 控制效率的提升并有权提议或聘任会计师事务所，对上市公司 会计信息披露有积极意义。 2．外部公司治理结构与会计信息的关系 。 从外部治理机制看，竞争性外部市场体系主要包括资本市 场、公司控制权市场和经理劳务市场。当公司经营业绩不佳时， 会计信息披露作用于资本市场的股票价格，带动了外部治理机 制的协同影响。资本市场上投资者“用脚投票力，加大了公司 控制权市场上被敌意接管兼并的风险，也提高了公司经理人被 解雇的可能，最终，这些必将波及经理人在职业市场上的声誉 和未来就业前景。因此，外部竞争性市场制约机制的协同作用， 必将约束经理人的会计信息披露行为。在政府和社会监管层 上，由政府制定通用会计准则，由所有者(委托人)聘请CPA监 督经营者(代理人)遵循会计准则，因此公司披露虚假会计信息 难逃CP．A的审查。假如CPA与管理层合谋披露虚假会计信息， 一经发现，管理层和CPA均会受到政府制裁；经营者将丧失声 誉，公司股价会下跌，最终导致破产。如安然公司的财务报告 舞弊被曝光，公司管理层和CPA受到法律制裁，该公司的股价 狂跌，最终破产，同时美国“五大会计事务所之一安达信公 司倒闭。2006年1O月6日，美国安然公司前高级财务部门主 管葆拉·里克尔因犯内部交易罪被判有期徒刑10年，缓刑两 年。被判10年有期徒刑的安然公司前首席财务官安德鲁·法 斯托因配合调查，从轻发落至有期徒刑6年。法斯托曾以现金 00 和财产形式支付3 0万美元罚款。 可见，公司治理机制有效，才能保证会计信息的可靠性； 而会计信息的可靠性是公司治理的基本条件。 · 二、公司治理结构与会计信息监管的关系 42 ‘ 会计监管是政府或其他经济主体对会计信息披露的干预， 包括对会计信息的供求关系、披露要求及会计信息质、量以及 表现形式的管制。从会计信息生成过程看，信息披露管制包括 对会计信息的确认、计量和披露全过程的管制。由于会计确认、 计量是会计披露的基础，因而，信息披露管制集中体现在会计 报告所披露的会计信息的供求关系及其内容与表达方式的管 ● 制上。 ，． 1．公司治理结构与会计信息监管的渊源 现代公司治理结构与证券市场会计信息监管都产生于现 代公司的委托代理关系，同时也必须服务于委托代理关系，他 们的最终目的都是为了使资源达到帕累托最优，两者在此找到 了结合点。一方面，会计监管制