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美国存款保险制度的经验及其对我国的启示_保险学论文 美国存款保险制度的经验及其对我国的启示_保险学论文 摘要：美国联邦存款保险公司发展历程表明，存款保险制度不仅是维护金融业稳定的重要制度性安排，更可以有效激励金融机构保持充足的资本、约束自身高风险行为，是对一般意义上的金融监管构成的一种机制性补充。中国应尽早建立存款保险制度、完善金融安全网。在制度设计上，通过赋予存款保险机构必要的功能，加强制度的正向激励机制，减少道德风险。 　　关键词：联邦存款保险；金融稳定；金融安全 　　美国是当今世界建立存款保险制度最早、运行机制最为完善的国家。联邦存款保险公司FDIC(Federal Deposit Insurance Corporation，以下简称FDIC)成立迄今72年来，历经金融危机与来自各方面的挑战，成功地维护了美国银行体系的安全与稳定，保持了公众对金融行业的信心，也使美国金融霸主的地位得到了巩固和加强。 　　一、美国存款保险制度的建立与完善 　　成立于1933年的FDIC，总部设在华盛顿，目前在全美设有6个大区办事处和80个分区办事机构。其中，大区办事处向总部负责，分区办事机构向大区办事处负责。它们按照国会法案，在全美境内为银行和存款机构提供存款保险。 　　美国存款保险制度在成立后的72年中，不断改进并日臻完善。20世纪80年代及90年代初，美国银行业和储贷协会爆发了大规模危机，这场危机不仅暴露出银行体系的脆弱性和美国金融监管的不足，而且事后分析发现由存款保险机构制约权力的缺乏所引发的道德风险也是导致这次危机的主要原因之一。美国开始意识到银行监管体制及存款保险制度方面的缺陷，随开始对存款保险制度进行改革，赋予存款保险公司以更大的权力。其主要的改进措施包括：扩大FDIC的援助方式、限制实行大银行不能倒闭政策、引入立即纠正机制和实行风险差别费率制度。 　　FDIC成立之时具有重组和经营破产银行的权利与代替破产银行理赔的责任，但处理内容与方式都较为单一，后逐渐尝试新的处理方式，如1968年首次采用收购与承担方式处理破产银行。1982年以前存款保险机构应付银行倒闭的权力受到限制，面对20世纪80年代存款机构尤其是储贷协会倒闭率增长问题，存款保险机构几乎束手无策。1982年通过的《加恩—圣—杰尔曼存款机构法》加强了存款保险机构应付银行倒闭的权力。 1987年《平等竞争法》赋予存款保险机构更大的权力，允许对有倒闭危险的银行进行收购。 　　由于大银行倒闭时对整个金融业的打击甚于中小银行倒闭，所以美国一直实行“大而不倒”的政策，如1984年对大陆伊利诺斯银行的救助即为典型一例。1991年《联邦存款保险公司改进法》(下简称《改进法》)对此政策的实施实行了限制，即 FDIC需运用最低成本法关闭破产银行。对确实会对经济状况或金融稳定有严重负面影响的大银行，如需对其实行不倒闭政策，必须得到联邦储备理事会和FDIC董事会成员2／3多数票赞成和财政部部长的同意。 　　对于在处理银行危机中监管机构延迟关闭，造成处理成本增大的问题，1991年的《改进法》引入立即纠正措施，要求在银行陷入困境时，FDIC应更早和更有力地进行干预。立即纠正措施的目的不是赋予FDIC关闭金融机构的权限，而是使其作为保险人，有责任和义务了解投保金融机构的状况，督促需要被关闭的金融机构尽早关闭。 　　近年来，针对有关方面提出的存款保险由两个定价不同的基金提供，使同一风险的基金支付不同；定价不能有效反映风险；在经济困难期收费反而更高；保险覆盖未与通货膨胀挂钩等不足与缺陷，FDIC又提出了改革方案：将银行保险基金BIF (Bank lnsurance Fund)与储蓄协会保险基金SAIF(Savings Association lnsurance Fund)合并，改变存款保险由两个定价不同的基金提供的现状；通过建立目标基金，消除费率的剧烈波动；存保覆盖水平应与通货膨胀挂钩，以保持真实覆盖水平不变等。目前，这些改革方案已经国会审议通过。 　　二、美国存款保险制度的主要经验 　　美国联邦存款保险公司72年来的运作实践证明，存款保险制度的设计应是一种“付款箱”、“最小成本”和“风险最小化”的混合模式。这一模式是一种成功的模式，基本上实现了维护金融系统的稳定和保持公众信心的目标。 　　(一)FDIC的成功运作离不开有效的外部支持 　　一个有效的外部支持系统是存款保险公司充分发挥作用的必要条件。健全的法律支持为FDIC的成立、运行、改革、发展营造了可靠的法制保障；包括FRB(Federal Reserve Bank)联邦储备银行、OCC(Office of the Comptroller of the Currency)货币监理署、OTS(Office of Thrift Supervision)储