战略角度看待煤制气的未来.docVIP

战略角度看待煤制气的未来 　　天然气的低价效应和环保效应，促生了国内天然气巨大的市场需求，天然气供需缺口料将逐年扩大，由此持续攀升的对外依存度将给中国能源安全带来新的挑战，政府明确鼓励加快天然气产业发展，提高天然气在一次能源消费中的比重。 　　近年来，新型煤化工作为一个快速发展的新生事物广受实业和资本市场关注，包括煤制烯烃、煤制油、煤制天然气、煤制芳烃、煤制醇醚等产品形式；国家根据中国资源禀赋结构将新型煤化工定义为未来的一个战略发展方向，希望能在规范、有序的发展路径上实现技术、效益、环境的协调发展。 　　2013年初以来，大部分新型煤化工示范项目陆续获得路条，开始项目的前期工作；此外根据调研情况，许多非示范项目也在积极推进；在前述多种产品形式中，煤制天然气项目由于单位产品投资低、技术流程短等成为实业资本最青睐的领域。 　　煤制气项目进展及市场担忧 　　新型煤化工，业内称之为现代煤化工，是中国政府支持的一个战略方向，鉴于目前大规模工业化技术并未完全成熟，理想路径是以“示范项目”的形式有序推进，逐步消化吸收国外的先进技术，最终实现大规模工业化；“成熟”的标准应包括三个方面：流程打通、效益良好、环保过关，目前中国已上马的工业化项目大部分仍徘徊在第一个方面。 　　除十五个示范项目外，非示范项目的新型煤化工项目上马不见得比示范项目慢，项目推进速度还得看业主的决策层，与是否是示范项目、是否拿到路条关系不大。 　　煤制天然气较其他煤基产品具突出优势。在现有的煤清洁转化技术路线中，煤制天然气在以下几方面具有明显的优势：（1）能效较高，煤制天然气的能效可达到60%，而其他煤基产品，煤直接液化59%，煤间接液化42%，煤制二甲醚37.9%，煤制烯烃36%-41%，煤制甲醇45%，燃煤发电35%；（2）耗水量较少，每吨煤制天然气耗水量约为6吨，而生产一吨煤制油的耗水量约为9吨，煤制烯烃约为20吨，煤制二甲醚约为12吨，煤制乙二醇约为9吨。煤制天然气耗水量最少；（3）工艺流程短，产品单一，煤制天然气的工艺流程简单，技术成熟、可靠，产品单一，易于分离提取；（4）投资较少，每万吨煤制气投资成本约为0.65亿-0.93亿元，煤制油为1亿-1.2亿元，煤制烯烃为3亿-4亿元，煤制乙二醇为1亿-1.5亿元。 　　煤制天然气也是实业资本最青睐的领域。我们将根据调研所得的示范项目进展情况划分为无动作、论证、设计、施工、投产，并简单总结了十五个示范项目中煤制天然气、煤制油、煤制烯烃三类项目的进展情况。各个具体项目的进度相差较大，总体来说，煤制油项目推进最快，煤制天然气次之，煤制烯烃项目较慢。 　　煤制天然气项目推进的市场担忧。目前市场对于煤制天然气项目的担忧主要在如下几个方面：（1）工艺技术上的问题，担忧煤制天然气技术不成熟、大规模工业化会有问题；（2）经济效益问题，煤炭价格与天然气价格存在一定的对应关系，因原料是煤炭，在目前煤炭市场清淡、煤炭价格处于低谷的情况下，煤制天然气可能会有一定的经济效益，但未来煤炭价格不排除上涨的可能性，煤制天然气项目的经济效益是否会受到影响；（3）新能源（如页岩气等）的问题，美国的页岩气革命促使美国超过俄罗斯成为全球天然气第一大资源国与生产国，不但实现了自给自足，还在考虑出口天然气的可能性，那么未来中国页岩气的发展会不会影响煤制天然气的发展；（4）管道输送和存储问题，中国天然气长输管线基本为中石油和中石化拥有。 　　另外，根据天然气利用政策，新增天然气消费以民用为主，而民用天然气消费具有明显的季节性，但生产装置必须是连续化的大生产，否则将影响装置的安全性、稳定型和经济性。 　　战略角度看煤制天然气：能源安全、能源结构调整和天然气价格改革。如果仅从技术工艺成熟度、替代能源和管道输送的角度来考虑煤制天然气项目，则无助于我们对其未来发展的判断。我们建议从中国能源结构调整、天然气价格体制改革的角度，对煤制天然气未来的发展趋势进行分析。 　　从能源安全看煤制气 　　天然气占一次能源消费比重提升是未来发展趋势。一次能源是指商业贸易的燃料，包括用于发电的现代可再生能源。天然气是一种优质、高效、清洁、方便储运的低碳能源。天然气在一次能源消费中占据相当的比重，2011年世界平均水平为23.8%，而中国仅有5%左右。在环境问题日益严峻，节能减排压力越来越大的情况下，天然气作为清洁能源的优势日益显著，天然气占一次能源消费的比重提升将是未来发展趋势。 　　政策规划要求提高天然气占一次能源消费的比重。2012年，天然气占中国一次能源消费比重为5.3%，能源发展“十二五”规划要求到2015年，天然气占一次能源消费比重提高到7.5%，但这仍与国际23.8%的平均水平相差较大。政府从调整能源结构、促进节能减排、应对气候变化的角度出发，明确鼓