金融工程 Section 1.pdfVIP

1 Anthony Kong 第一章: 程序编写应注意的几点 我不会说编写程序是容易，但我可以这样说它不是真的太难因为很多人都这样认为。程序编 写不是纯理论性的，好似数学或天文学一据；特别是它不需要你有一个高等学位才会做得好。 (当然，电脑科学有它的理论，但它不一定需要你完成学位课程学习后，才能够运用它们。 在现实生活中，有很多程序编写高手都没有所谓大学学位。) 将程序编写和其他工作比较，你会发覚程序编写没有所谓天才、例如特别强壮的运动员或声 线特别高亮或低沉的歌唱家。程序编写只需要你细心和工匠之心。如果你有上过一些程序编 写的工作坊，你便会发覚有一些同学他们可以不费心力便可完成任务，但有些同学则不然， 他们屡屡错，尤其老师强调容易泛错的地方。他们两者的分别在于，成功的学星他们会给予 更多注意会发生的事情，同时会更加小心及细心他们做过什庅。 成为一个好的程序编写员，你需要注意以下几点(1)注意细节，(2)要够蠢,(3)好的记忆，和(4) 要有不同程度上的抽象思维。 (1) 注意细节 编程时，细节就是一切。电脑是十分蠢的，你编写完大部份的程序，然后你对电脑说: 「好啦，这就是我要的东西，你跟着完成其他部份！」对不起，这是完全办不到的。你 要完全按照它的要求，一字一字的键入电脑，这里要s，那里要t ，错一或缺一都不可。 假如程序要你先宣告変动词先，那庅，你一定在开始时，先宣告变动词。如不，你便得 不到应该得到的结果。 (2) 要够蠢 电脑可以说真的十分蠢，它只会做你叫它做的事，而且不会多亦不会少。当你正进行编 程时，你应该时刻告诉自己电脑是十分蠢，那庅你便在一种态度上要将所有特定的东西 或细节装进你的程序里，而不是假设它们自己会发生，真的除非你已告欣它们。 (3) 好的记忆 编写程序时会有很多事你要记在心里,例如、那些程序里已有的功能函数、那些你定义的 功能及可变数等。你记得越多，成功的机会便越多。 (4) 要有不同程度上的抽象思维 这点可说是最重要的在程序编写时。电脑是人类建做的最复杂的系统，当你编程时，你 要将电脑每一层次的功能都要记着，这都会是巨大的工作量，甚至你只编写一个简单的 程序。 所以以下介绍一个很有用的技巧去管理软件系统，它就是将程序区分为数个或数十个少 程序。区分程序为较少的个体是一个十分重要的技巧，试想想在第三点时，记着一个少 的程序是可以做到。但在一个非常大的程序，会有不下上百万行的程序源码，看通或明 白程序的全部，我想是不可能的。如果将程序区分为数十个不同功能的小程序，那庅是 比较容易处理。 2 Anthony Kong 第二章: 投资回报及风险 前一些时间在坊间买了一本关于金融投资决策书叫“运用EXCEL VBA 进行高效投资决策”， 编着：韩良智，出版社：中国铁道出版社。书中提供一些用EXCEL VBA 编写的应用程序，例 如，证券连续复利收益率分布及其均值的自动计算模型、多个风险资产投资组合的有效边界 模型、股票价格的随机模拟模型、美式看跌期权价格计算模型„等，书中所述程序模型有不 下七十多个，其中不乏高超之作。但大多数的程序在设计时都不能被之后发展更复杂的金融 产品时从新利用，所以本人以另一个角度编写书中的程序达到以下目的： 1) 更精简，以最少程序项来完成编程 2) 更快，以程序最快完成为首要目的 3) 可读性，能使有一定基础的金融或编程人员明白 4) 遁环性，使某些核心程序能遁环使用 为了方便我会将 “运用EXCEL VBA 进行高效投资决策” 书，简称为“投资决策” 。在书中 的第2 章是讲解“单一证券的收益与风险” ，其中一个程序 - 证券连续复利收益率分布及 其均值的自动计算模型，(P.53-P.56)