考试点专业课：《431金融学综合》(宏观金融与金融机构 金融监管)考研讲义.pdfVIP

431 金融学综合 宏观金融与金融机构 金融监管 主讲教师：杨冰 0 Ⅶ金融监管 其实算是个新贵了，我这里也只能介绍一些基本知识，银监会和证监会的研究中心、 曹凤岐等人的一些观点。文章在 10 月的时候还是可以多看看，我国金融监管体制是一 定会改革的。 ——FasKer 一、金融监管 （1）金融监管的定义 金融监管有着广义和狭义之分。狭义的金融监管是指金融监管当局在国家的授权 范围内，对金融机构和金融市场的监督、控制和管制，以保证其守法稳健经营。而广义 的金融监管还包括自律组织的监督，金融机构自身的内部控制以及社会公众的市场监 督。 （2 ）金融监管的目的 具体来说包括： 1. 金融体系的经营安全性目标，这包括金融机构的安全与社会公众的资金安全两 个方面； 2. 公平竞争目标：即通过监管，为金融业的公平竞争提供良好的经营环境和条件； 3. 政策的协调一致目标：通过监管可以引导金融机构的行为，使之与政策目标相 一致。 （3 ）金融监管的必要性 （关于监管的必要性还有那么几个理论，我逐个说一下大致是什么意思，考到的可能性 奇低。） 1. 金融脆弱论：金融业（尤其是银行业）是高风险的行业，杠杆比率高，且会发 生“多米诺骨牌”式的连锁反应，信息不对称程度高，并且，金融业的兴衰对于宏 观经济的运行有直接的影响，所以需要一个权威的金融机构对金融业实施监管。 2. 社会利益论：金融业的稳定是社会公众的利益，而这种社会利益有着分散性和 外部性，所以只能由国家来执行金融监管。 3. 投资者利益保护论：金融市场上存在着高度的信息不对称，金融机构处于信息 优势方，因此有必要对其加以约束和管理，为投资者创造公平、公正的投资环境。 1 4. 管制供求论：将金融监管本身看作是攻击和需求的特殊商品，是否提供管制， 及管制的性质、范围和程度最终取决于管制双方力量的对比。 5. 公共选择论：强调“管制寻租”的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以谋 取私利。 （四）金融监管的原则 （考的概率更低，我只列举，万一考到的话再自己展开就行，字面意思！） 1. 依法监管原则； 2. 合理、适度竞争原则； 3. 自我约束和外部强制相结合原则； 4. 安全稳定与降级效率相结合原则； 5. 监管内容、方式、手段等要适时调整原则； 6. 统一监管原则。 二、金融监管的类型 （1）机构型监管与功能型监管 1. 机构型监管是指在分业经营、分业监管的局面下，以机构为中心，由不同的监 管部门对不同类型的机构进行监管。其优点在于专业性强，监管部门对违规行为的反应 速度快，程序简单；缺点是对不同类型间的交叉业务会形成监管盲点。 2. 功能型监管是指在一个统一的机构内，由专业分工的管理专家和相应的管理程 序对金融机构的不同业务进行监管。其优点主要是： 1）功能型监管关注的是金融产品所实现的基本功能，并以此为依据确定相应的监 管机构与监管规则，从而有效地解决混业经营条件下金融创新产品的监管问题，避免监 管真空和多重监管现象。 2 ）功能型监管针对混业经营下金融业务交叉现象层出不穷的趋势，强调要实施跨 产品、跨机构、跨市场的监管，主张设立一个统一的监管机构来对金融业实施整体监管， 这样可使监管机构的注意力不仅限于各行业内部的金融风险。 3 ） 由于金融产品的基本功能具有较强的稳定性，使得据此设计的监管体制和监管 规则更具有连续性和一致性，能够更好地适应金融业在今后的发展中可能出现的新情 况。 2 当然，功能型监管也有不足之处。由于协调较多，程序复杂，对金融机构的经营行 为的风险确认速度比不上机构型监管模式。但是，随着信息化时代的到来，功能型监管 的不足将大大降低。 （2 ）双线多头金融监管、单线多头金融监管、