风险准备金系统下的利润释放模式分析.pdfVIP

摘 要 寿险公司的利润确认合理性问题是保险行业长期以来讨论的问题之一。风 险释放理论认为:当风险经过，各精算假设的经验值与估计值之间的差额就通过 利润的形式释放出来。在这个理论前提下，分别对几种特定类型的保单在风险 准备金评估方法下的利润释放进行分析。 本文共分为四个部分。第一部分提出了寿险公司利润确认合理性的问题， 并对国内外现行的利润确认方法以及国内外相关专家学者关于这个问题的讨论 进行了总结和综述。第二部分从利润的来源对其进行了分析。通过引入风险释 放理论，阐述了寿险公司的利润来源于不利偏差。通过算例对不利偏差进行了 简单计量。第三部分选取了终身寿险保单组、30年两全寿险保单组与30年定期 寿险保单组三类保险合同。在风险准备金系统下，随机选取了某一场景对其进 行分析。随后，对现实场景进行大量模拟，并且在实际风险因素波动的情况下 得出了利润释放随之波动的图形。同时，采用 Kendall τ 相关系数对于不同风 险因素与利润的相关性进行分析。分析认为：终身寿险保单可采取对死亡率、 退保率与投资收益率考虑较为综合的指标作为衡量其利润释放合理性的指标； 两全险保单可采取对投资收益率较为敏感的指标作为其利润释放合理性衡量指 标；定期寿险保单可采取对死亡率较为敏感的指标作为其利润释放合理性衡量 指标。第四部分为结论与不足部分。结论认为寿险公司在考虑不利偏差时，不 仅需要考虑会计准则所要求的保守性与合理性，还要将外部经济环境与公司发 展状况作为不利偏差的附加。文章的不足之处在于对于现实状况的模拟略显简 化，没有考虑分红险以及变额等较为复杂的保单；文章仅提出了对于不同的保 单所采取的不同合理性衡量指标，但并没有给出该指标在现实运作中如何使用 的具体方法。 关键词: 利润释放；Kendall τ 相关系数；风险因素；风险准备金系统 3 Abstract One of the most important question in the life insurance is what are the most realistic and reasonable standards in the valuation of the profits. When insurance companies want to confirm their profit and liabilities during the duration of the contract, they must do some assumptions such as interest, mortality, withdrawal rates and expense rates. However, the assumptions will differ from the real situation because they are fixed but the real situations are fluctuating all the time. Therefore, the main content of the article is about the realistic and reasonable standards of confirmation of profits in insurance company. In the first part, we raise the problem about the reasonable standards. Then, we try to display the methods that the companies are using now. Then, we discuss the source of the profit. In this part, we believe that the profits of the insurance contract come