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谈组合投资 投资方法与理财工具 组合投资法 测试：风险 最可能的结果： 组合投资与风险 组合投资：稳中求胜 组合投资策略 平均成本法 测试：投资心态 一分析师告诉基金经理，一股票将从目前的价位10元上涨到15元。但分析师又说：该股票很可能近期有回调，位置大概在8元附近。 现在请问，如果你是基金经理，您会做出如何的投资选择： 1.当前位置立即介入 2.回调完毕之后介入 测试：投资心态 正确答案为-----1 理由: 1.既然该股能从10元上涨到15元已是既定结果，或者说是大势所趋，那么当前位置介入盈利完全能得到保证. 2.分析师的第二个条件如果细看为“可能”。既然:可能那就存在不确定性, (1)可能直接上涨到15,存在踏空风险 (2)回落到8元,其实是不能肯定的.一种回落到9.50也是回调,一种回调到7元也是回调,给操作带来不确定性. 对于回调带来的风险，应设置“止损线”避险。 如果这样的风险都不能承受，你需要平均成本法。 平均成本法：稳定上升 平均成本法：振荡上升 平均成本法：先跌后升 股市波动有多大 复利投资法 测试：复利 复利如何实现？ 单利与复利的区别： 单利：总利息=年利率*年期 复利：总利息=（1+年利率）年期-1 复利投资的关键：所有收益追加为本金。 翻番的时间：72法则 复利投资法： 单利： 储蓄：存本取息 股票：现金红利 房租：取用 基金：现金分红 保险：传统保险 重要的是时间而不是时机！ 投资赚钱为了谁？ 投资四大目的： 为自己、为家人的理财计划： 祝各位： 来源：宝源投资管理（香港）有限公司；1991年以来。 10,737,418.23 5,368,709.12 30 5,368,709.11 2,684,354.56 29 2,684,354.55 1,342,177.28 28 1,342,177.27 671,088.64 27 671,088.63 335,544.32 26 335,544.31 167,772.16 25 10.23 5.12 10 5.11 2.56 9 2.55 1.28 8 1.27 0.64 7 0.63 0.32 6 0.31 0.16 5 0.15 0.08 4 0.07 0.04 3 0.03 0.02 2 0.01 0.01 1 积累资金 给付金额 天数 如果有人准备给你一笔钱，有两种给法： 一次性给500万 第一天给1分，第二天给2分，第三天给4分,连续给30天。 你选择哪一种？ 2510% 13050% 500% 100 1672% 7973% 450% 90 1114% 4856% 400% 80 741% 2943% 350% 70 489% 1768% 300% 60 319% 1047% 250% 50 202% 604% 200% 40 121% 332% 150% 30 65% 165% 100% 20 44% 108% 75% 15 26% 63% 50% 10 11% 28% 25% 5 8% 22% 20% 4 5% 16% 15% 3 3% 10% 10% 2 0% 5% 5% 1 差距 复利 单利 年期 5% 年利率: 复利： 储蓄：本息转存 股票：送红股 房租：供楼 基金：分红转再投资 保险：投资连结险 Source: MSCI World Index 全球股市-10年累计回报 全面财务规划需求 退休规划 子女教育 财富管理 人生保障 * * * * * * —— 品质铸就未来 —— 复利投资法 平均成本法 组合投资法 广州番禺至深圳罗湖距离120km； 以时速60公里开车，需要2小时；时速120公里开车，需要1小时。问： 如果时速180公里，需要多少时间？ 如果时速240公里，需要多少时间？ 债券 基金 股票 组合投资 （投连险的投资账户） 通过三个帐户分别投资股市、债市、货币市场 即将增设QDII帐户 1400种 不计其数 350种 风险投资预期收益=机会成本+风险溢价 15% 0% 2% -35% 5% 15% 50% 20% -18% 17% 15% -15% 40% 30% 10% 15% 40% -30% 6% 30% 15% -18% 50% 70% 80% 15% 60% 30% 85% -25% 5% 15%