【证券投资讲解】风险篇.pptVIP

投资有风险，入市须谨慎 第五篇 风险篇 第十六章 证券监管 第一节 证券监管概述 一、证券监管的概念 证券监管，是指证券监督管理机关依据法律、法规和规章，对证券市场主体的证券发行、承销、交易及证券中介服务行为等进行监督管理的总称。 证券监管的目的在于维持证券市场的稳定、有序和高效运行，防范金融风险并保护证券投资者的合法权益。 二、证券监管的原则 （一）公开、公正、公平原则 （二）效率原则 （三）法制原则 第二节 证券监管的内容 证券监管的内容是指证券监管机构对证券进行监督管理涉及的范围和项目。主要包括证券市场的制度管理、市场主体的资格管理、市场参与者之行为管理、证券管理机构内部管理等方面。 第三节 中国证监会 一、中国证券管理的组织体系 我国证券监管的组织体系由中国证监会、证券交易所和证券业协会构成。 二、中国证监会的性质 中国证券监督管理委员会并不是行政事业单位或准行政机关，实质上是未得到法律确认的行政机关。 第四节 证券市场禁入制度 市场禁入是指上市公司高级管理人员或证券业从业人员因证券欺诈活动或者其他严重违反证券法律、法规、规章以及中国证券监督管理机构发布的有关规定的行为，被中国证监会认定为市场禁入者，在一定时期内或永久性不得担任上市公司高级管理人员或者不得从事证券业务的制度。 市场禁入者的范围： 中国证监会于1997年3月3日发布了《证券市场禁入暂行规定》，《规定》认定为市场禁入者的范围：（1）上市公司董事、监事、经理及其他高级管理人员。（2）证券经营机构（包括分支机构）高级管理人员及其内设业务部门负责人。（3）证券登记、托管、清算机构高级管理人员及其内设业务部门负责人。（4）从事证券业务的律师、注册会计师以及资产评人员。（5）投资基金管理机构、投资基金托管机构的高级管理人员及其内设业务部门负责人。（6）证券投资咨询机构的高级管理人员及其投资咨询人员。（7）中国证监会认定的其他人员。 第五节 证券业从业人员管理 一、证券业务机构及从业人员的含义 （一）证券业务机构 从事证券业务的机构主要包括：（1）证券公司。（2）基金管理公司、基金托管机构、基金代销机构。（3）证券投资咨询机构。（4）证券资信评估机构。（5）证监会规定的其他经营证券业务或证券相关业务的机构。 （二）证券业从业人员 证券业从业人员包括：（1）证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨询分析、受托投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员。（2）基金管理公司、基金托管机构业务部门中从事基金业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员。（3）证券投资咨询机构中从事为客户提供证券投资分析、咨询服务的专业人员。（4）证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员。（5）中国证监会规定的需要取得资格的其他从业人员。 二、证券从业人员资格 证券从业人员资格种类： 1、证券交易业务资格。 2、证券承销业务资格。 3、证券投资业务资格（包括证券自营、受托管理、基金管理等）。 4、证券投资咨询业务资格。 5、证券资信评估业务资格。 6、中国证监会规定的其他资格。 第六节 上市公司监管 一、制定《上市公司章程指引》 二、规范上市公司股东大会 三、完善上市公司治理结构 四、上市公司建立独立董事制度 五、建立上市公司董事长谈话制度 六、制定上市公司检查制度 补充：分类表决机制与投资者利益保护 长期以来，我国资本市场存在着一种独特的现象：三分之一左右的股份可以流通，三分之二左右的股份不能流通。这就是大家常说的股权分置现象。我国股市股权割裂、一股独大的问题一直得不到解决，社会公众股股东难以对公司进行有效的监督，也不利于上市公司内部治理结构的完善，流通股东的权益长期得不到保障，证券市场大股东侵害中小股东（尤其是社会公众股股东）的事件时有发生，导致了非流通股东侵害流通股股东利益的现象频频发生。 《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》指出：“要有利于市场的稳定和发展，切实保护投资者特别是公众投资者的合法权益”。中国证监会于2004年12月7日发布了《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》，明确提出了实施分类表决机制。 一、分类表决机制在我国的形成 《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》要求上市公司自发布之日起，只要涉及到了再融资（包括增发、配股、发行可转换债券）、