第九章财务会计报告分析.ppt

含义: 存货周转天数=360/存货周转率=360/9.95＝36天； WW公司年度内拥有的存货周转了9.95次，从购入存货到售出存货，收回垫支在存货上的资金平均花了36天。反映企业存货转换为现金的速度。 朱学义《财务与会计》96年第4期： 3.5次（103天）。 评价标准: 评价： （1）国家统计局考核标准为1.83次； （2）97年全独工为1.47次（245天） 3. 流动资产周转率= 流动资产周转天数=360/流动资产周转率 营业收入 流动资产平均余额 =411天 含义: 表明该厂垫支在流动资产上的资金平均411天收回一次，周转较慢。 4.总资产周转率 = 营业收入 平均资产总额 =0.38次 评价： 全独工95~98年为0.64次（590天） 含义: 表明该厂全部资产上的资金当年周转了0.38次，或每元资产在一年内创造了0.38元的营业收入。 9.3 综合分析与评价 一、杜邦财务分析体系 WW公司2008年数据为例： 2.85%＝4.71%×0.38×1.59 二、沃尔综合评分法 沃尔选定流动比率、存货周转率等7个财务比率，分别给定各个比率在100分中所占的分数，即权重然后确定各个比率的标准值，并用比率的实际值与标准值相除得到的相对值乘以权重，计算出各项比率的得分，最后将7个比率的得分相加得到总得分 表9-4 沃尔评分法 97.25 100 合计 4* 0.38 0.38 1 8 总资产周转率 12* 3.64 29.13 8 8 应收账款周转率 12* 1.99 9.95 5 8 存货周转率 营运能力： 7.29 0.81 4.86 6 9 已获利息倍数 9.92 1.10 55.12% 50% 9 产权比率 5.35 0.54 1.07 2 10 流动比率 偿债能力： 27* 2.36 4.71% 2% 18 销售净利率 9 0.6 1.80% 3% 15 总资产收益率 10.69 0.71 2.85% 4% 15 权益净利率 盈利能力： 评分 5=1×4 相对值 4=3÷2 实际值 3 标准值 2 权重 1 财务比率 注：*表示为了避免异常值影响总得分，我们取了该比率得分的上限或下限，其中上限为其权重分数的1.5倍，下限为其权重分数的1/2。 三、 财政部（1995）十大经济效益指标分析 项 目 权重 标准值 1.销售利润率 20 10% 2.总资产报酬率 12 4% 3.资本收益率 8 16 % 4.资本保值增值率 10 108 % 5.资产负债率 10 40 % 6.流动比率 10 2 7.应收帐款周转率 5 3 8.存货周转率 5 6 9.社会贡献率 12 12 % 10.社会积累率 8 5 % 上述指标课分为四类： 1～4项为获利能力指标 5～6项为偿债能力指标 7～8项为营运能力指标 9～10项为税会贡献指标 表格中的标准值来源于会计师资格考试教材。 收作业：4月24日教1-C102，11:00—11:30 案例： 和神话较量的人 * * * * 第九章 财务会计报告分析 9.1 会计报告分析概述 9.2 财务比率分析 9.3 综合分析与评价 财务会计报告 财务会计报告 会计报表 会计报表附注 9.1.1 对外报表(财务报表) 2.利润表 3.现金流量表 ~是年报表，包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量； 4.所有者权益变动表 ~是年报表，反映的基本内容有：净利润；直接计入所有者权益的利得和损失；盈余公积；实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及调节情况。 1.资产负债表 是月报表，根据总帐、明细帐余额直接或计算后填列； ~是月报表，根据损益类帐户发生额填列； 4.财务报表附注 ~是对财务报表中列示项目的文字描述或详细资料，以及对未能在报表中列示的项目的说明等。附注一般披露：企业基本情况；财务报表的编制基础；遵循企业会计准则的说明；重要会计很正常的说明；重要会计估计的说明；会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明等。 流动资产 流动负债 长期负债 长期资产 所有者权益 简化的资产负债表结构 一、营业收入 二、营业利润 三、利润总额 四、净利润 利润表的结构 （网上叫利润分配表） 一、经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 四、汇率变动对现金及现金等价物影响 五、现金及现金等价物净增加额 六、期末现金及现金等价物余额 现金流量表的结构 9.1.2 对内报表(内部管理报表) 1.产品生产成本表(月报表); 2.主要产品单位成本表(季报表); 3.产品销售成本表(月报表); 4.制造费用明细表(月报表); 5