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2025年超星尔雅学习通《投资风险管理策略分析》章节测试题库及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.投资风险管理中，以下哪项属于系统性风险？（）

A.公司管理层变动

B.宏观经济波动

C.财务报表造假

D.技术革新失败

答案：B

解析：系统性风险是指影响整个市场或大部分资产的风险，宏观经济波动属于典型的系统性风险，其影响广泛且难以规避。公司管理层变动、财务报表造假和技术革新失败属于非系统性风险，可以通过分散投资等方式降低。

2.以下哪种投资工具通常被认为风险最低？（）

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

答案：B

解析：债券是借款人向债券持有人发行的债务凭证，通常按期支付利息并在到期时偿还本金，风险相对较低。股票、期货和期权属于衍生品或权益类工具，波动性较大，风险较高。

3.投资组合分散化的主要目的是？（）

A.提高预期收益

B.降低非系统性风险

C.增加资产种类

D.减少交易成本

答案：B

解析：分散化投资通过将资产配置到不同类别、不同地区或不同行业的资产中，可以降低非系统性风险，即特定公司或行业面临的风险。虽然分散化可能不会提高预期收益，但可以降低整体投资组合的风险水平。

4.以下哪种指标常用于衡量投资组合的波动性？（）

A.投资回报率

B.贝塔系数

C.夏普比率

D.换手率

答案：B

解析：贝塔系数衡量投资组合相对于市场整体波动的敏感性，常用于衡量投资组合的波动性。投资回报率是衡量投资收益的指标，夏普比率衡量风险调整后的收益，换手率衡量交易活跃程度。

5.投资风险管理中，以下哪种策略属于对冲策略？（）

A.买入看涨期权

B.卖出股票

C.投资低风险资产

D.分散投资

答案：A

解析：对冲策略通过建立与现有头寸相反的头寸来降低风险。买入看涨期权可以对冲股票等资产的下跌风险。卖出股票和投资低风险资产属于降低风险的方式，但不是对冲策略。分散投资是通过多样化的资产配置来降低风险。

6.以下哪种风险是指由于信息不对称导致的交易一方承担的额外风险？（）

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律风险

答案：B

解析：信用风险是指交易一方无法履行合同义务导致另一方遭受损失的风险，通常由信息不对称引起。市场风险是指由于市场价格波动导致的损失风险，操作风险是指由于操作失误或系统故障导致的损失风险，法律风险是指由于法律诉讼或法规变化导致的损失风险。

7.投资风险管理中，以下哪种方法常用于评估投资组合的风险？（）

A.模拟交易

B.敏感性分析

C.资产配置

D.成本控制

答案：B

解析：敏感性分析通过改变关键假设参数来评估投资组合对参数变化的敏感程度，常用于评估投资组合的风险。模拟交易是测试交易策略的一种方法，资产配置是确定投资组合中各类资产的比重，成本控制是降低交易或运营成本。

8.以下哪种工具常用于短期风险管理？（）

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

答案：C

解析：期权合约赋予买方在未来某个时间以特定价格买入或卖出资产的权利，而非义务，常用于短期风险管理，如对冲股价波动风险。远期合约和期货合约是承诺在未来某个时间以特定价格买入或卖出资产的合约，互换合约是两个交易方交换现金流或资产的合约，通常用于中长期风险管理。

9.投资风险管理中，以下哪种原则强调在承担风险之前应充分了解风险？（）

A.分散化原则

B.适度原则

C.风险匹配原则

D.事先了解原则

答案：D

解析：事先了解原则强调在承担风险之前应充分了解风险的性质、程度和潜在影响。分散化原则是通过多样化的资产配置来降低风险，适度原则是根据自身风险承受能力来承担风险，风险匹配原则是将风险与收益相匹配。

10.以下哪种指标常用于衡量投资组合的风险调整后收益？（）

A.投资回报率

B.贝塔系数

C.夏普比率

D.资产周转率

答案：C

解析：夏普比率衡量投资组合每单位风险带来的超额收益，常用于衡量投资组合的风险调整后收益。投资回报率是衡量投资收益的指标，贝塔系数衡量投资组合相对于市场整体波动的敏感性，资产周转率衡量资产使用效率。

11.投资风险管理中，以下哪种风险与特定公司或行业相关，可以通过分散化投资降低？（）

A.市场风险

B.系统性风险

C.非系统性风险

D.政策风险

答案：C

解析：非系统性风险是特定公司或行业特有的风险，例如公司管理决策失误、产品失败等。这种风险可以通过构建多元化的投资组合，将资产分散投资于不同的公司、行业和地区来降低。市场风险和系统性风险是影响整个市场的风险，无法通过分散化投资完全消除。政策风险是指由于政府政策变化导致的投资风险，通常需要