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数字人民币跨境支付多层级清算框架设计与实现路径研究1

数字人民币跨境支付多层级清算框架设计与实现路径研究

摘要

随着全球数字化进程加速和人民币国际化战略深入推进，数字人民币跨境支付体

系建设已成为我国金融基础设施现代化的重要组成部分。本研究系统构建了数字人民

币跨境支付的多层级清算框架，通过整合区块链技术、分布式账本技术和传统金融基础

设施，设计了”三层五级”的清算架构，有效解决了跨境支付中的效率、成本和监管合规

等核心问题。研究采用理论分析与实证模拟相结合的方法，基于SWIFT、CIPS等现有

国际支付系统的运行数据，对所设计框架的性能指标进行了量化评估。结果表明，该框

架可将跨境支付平均处理时间从传统系统的23天缩短至实时或准实时水平，交易成本

降低约4060%，同时满足反洗钱(AML)、反恐怖融资(CFT)等国际监管要求。研究还

提出了分阶段实施路径，包括技术验证、试点运行和全面推广三个阶段，并针对可能面

临的技术风险、法律风险和操作风险提出了系统化的应对措施。本研究的成果不仅为数

字人民币跨境支付提供了可操作的技术方案，也为全球数字货币跨境流通提供了中国

方案和中国智慧。

引言与背景

全球支付体系变革趋势

全球支付体系正经历前所未有的变革浪潮。根据国际清算银行(BIS)2022年发布的

报告，全球跨境支付市场规模已达到190万亿美元，预计到2027年将增长至250万亿

美元。然而，传统跨境支付体系存在诸多痛点：处理周期长、成本高、透明度低等问题长

期困扰着国际贸易和资本流动。世界银行数据显示，全球跨境支付平均成本高达6.2%，

远高于国内支付平均成本1.2%的水平。这种效率与成本的失衡促使各国央行积极探索

央行数字货币(CBDC)在跨境支付中的应用潜力。与此同时，私人部门稳定币和加密货

币也在跨境支付领域崭露头角，对传统金融体系形成补充甚至挑战。在这一背景下，构

建高效、安全、合规的数字货币跨境支付体系已成为全球金融基础设施竞争的新高地。

数字人民币发展现状

我国数字人民币(eCNY)研发试点工作自2014年启动以来，已取得显著进展。截

至2023年6月，数字人民币试点地区已扩展至23个省市的15个地区，交易金额突

破1000亿元人民币，开立个人钱包1.2亿个，对公钱包2000万个。中国人民银行发布

的《数字人民币白皮书》明确指出，数字人民币具有”双层运营”架构、“可控匿名”等特

性，在零售支付领域已形成较为成熟的运行模式。然而，数字人民币的跨境应用仍处于

探索阶段，主要面临技术标准不统一、监管规则差异、基础设施互联互通等挑战。2022

数字人民币跨境支付多层级清算框架设计与实现路径研究2

年，中国人民银行与香港金融管理局、泰国央行、阿联酋央行联合开展的mBridge多边

央行数字货币桥项目，为数字人民币跨境支付提供了宝贵的实践经验，验证了多边合作

的技术可行性。

研究意义与价值

本研究具有重要的理论价值和实践意义。在理论层面，它填补了数字人民币跨境支

付系统性框架设计的空白，丰富了数字货币跨境流通的理论体系。在实践层面，研究提

出的多层级清算框架可为我国数字人民币国际化提供具体路径，有助于提升人民币在

国际支付体系中的地位。从国家战略高度看，数字人民币跨境支付体系建设是推动”一

带一路”高质量发展、构建”双循环”新发展格局的重要金融基础设施支撑。根据国际货

币基金组织(IMF)数据，2022年人民币在全球外汇储备中的占比仅为2.69%，远低于

美元的58.36%和欧元的20.47%。通过构建高效便捷的数字人民币跨境支付体系，有望

显著提升人民币的国际使用便利性，加速人民币国际化进程。同时，本研究也为全球数

字货币治理提供了中国方案，有助于塑造更加公平、包容的国际货币体系新秩序。

研究概述

研究目标与范围

本研究的核心目标是设计一套科学、高效、安全的数字人民币跨境支付多层级清算

框架，并提出切实可行的实现路径。具体目标包括：一是构建适应不同场景需求的跨境

支付清算架构；二是解决数字人民币跨境流通中的技术标准、监管合规等关键问题；三

是评估框架的性能指标和经济效益；四是制定分阶段实施策略。研究范围涵盖数字人民

币跨境支付的全流程，包括发起、清算、结算、监管等环节，重点关注批发型支付场景，

同时兼