2025年金融风险管理师利率互换的信用风险考量专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师利率互换的信用风险考量专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师利率互换的信用风险考量专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师利率互换的信用风险考量专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在利率互换交易中，信用风险主要来源于哪一方？

A、支付固定利率的一方

B、支付浮动利率的一方

C、双方都存在信用风险

D、没有信用风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。利率互换是双边合约，双方都有义务履行支付责任，因此

任何一方违约都会给对方带来损失。知识点：利率互换的信用风险特征。易错点：误认

为只有支付固定利率的一方承担风险。

2、下列哪项措施最能有效降低利率互换的信用风险？

A、增加交易频率

B、引入中央对手方清算

C、延长合约期限

D、选择浮动利率

【答案】B

【解析】正确答案是B。中央对手方通过保证金制度和净额结算机制，可以有效降

低交易对手的信用风险。知识点：信用风险缓释技术。易错点：混淆交易频率与风险控

制的关系。

3、利率互换的信用风险敞口通常如何变化？

A、随时间递增

B、随时间递减

C、呈驼峰状变化

D、保持不变

【答案】C

【解析】正确答案是C。利率互换的信用风险敞口在合约中期达到峰值，因为此时

利率波动对互换价值的影响最大。知识点：利率互换的风险敞口特征。易错点：误认为

风险敞口单调变化。

4、在信用支持附件（CSA）中，最常用的抵押品类型是？

A、股票

B、房地产

2025年金融风险管理师利率互换的信用风险考量专题试卷及解析2

C、现金或政府债券

D、衍生品合约

【答案】C

【解析】正确答案是C。现金和政府债券流动性高、价值稳定，是CSA中最常见的

抵押品类型。知识点：抵押品管理。易错点：忽略抵押品的流动性要求。

5、利率互换交易中，信用评估最关注的是？

A、交易对手的盈利能力

B、交易对手的信用评级

C、交易对手的市场份额

D、交易对手的地理位置

【答案】B

【解析】正确答案是B。信用评级直接反映交易对手的违约概率，是信用评估的核

心指标。知识点：信用评估方法。易错点：过度关注非信用相关因素。

6、下列哪项不是利率互换信用风险的影响因素？

A、利率波动性

B、合约期限

C、交易对手信用质量

D、交易时间

【答案】D

【解析】正确答案是D。交易时间与信用风险无直接关系，而其他三项都会显著影

响信用风险。知识点：信用风险影响因素。易错点：混淆交易细节与风险因素。

7、在信用风险缓释中，净额结算的作用是？

A、增加交易收益

B、降低风险敞口

C、简化交易流程

D、提高交易效率

【答案】B

【解析】正确答案是B。净额结算通过抵消多笔交易的风险敞口，有效降低整体信

用风险。知识点：净额结算机制。易错点：误解净额结算的主要目的。

8、利率互换的信用风险通常在何时最高？

A、合约初期

B、合约中期

C、合约末期

D、合约到期时

【答案】B

2025年金融风险管理师利率互换的信用风险考量专题试卷及解析3

【解析】正确答案是B。合约中期时，利率波动对互换价值的影响最大，信用风险

最高。知识点：信用风险的时间分布。易错点：误认为风险随时间单调变化。

9、下列哪项不是信用风险缓释工具？

A、保证金

B、抵押品

C、信用违约互换

D、交易频率调整

【答案】D

【解析】正确答案是D。交易频率调整与信用风险缓释无直接关系，而其他三项都

是常见的缓释工具。知识点：信用风险缓释工具。易错点：混淆交易操作与风险控制工

具。

10、利率互换交易中，信用风险