2022年7月期货从业资格考试《基础知识》真题答案及解析.pdfVIP

一、单选题

1、期货交易的对象是（）

A、远期合同

B、现货合同

C、标准仓单

D、期货合约

解析：

期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约，而不是远期合同、现货合同

或标准仓单。可以说期货不是货，是一种合同，是一种可以反复交易的标准化合约

。因此，选项D是正确答案。

2、关于做空国债基差交易策略建仓操作的描述，正确的是()。

A、买入国债期货的同时，卖出相当于转换因子数量的国债现货

B、买入国债现货的同时，卖出相当于转换因子数量的国债期货

C、卖出国债现货的同时，买入相当于转换因子数量的国债期货

D、卖出国债期货的同时，买入相当于转换因子数量的国债现货

解析：

做空国债基差交易策略建仓操作是卖出国债现货的同时，买入相当于转换因子数量

的国债期货。通过卖出基差策略，投资者可以择机平仓获利。因此，正确答案是C

。

3、买卖双方在远期合约中约定的未来交付标的资产的价格，是()

A、远期价格

B、远期价值

C、现货即期价格

D、远期合约交割价格

解析：

远期合约交割价格是买卖双方在远期合约中约定的未来交付标的资产的价格，也称

为协议价格。A项，远期价格也称为资产的远期价格，是指使得远期合约价值为零

的交割价格。B项，远期合约本身的价值称为远期合约价值，简称远期价值。C项

，即期价格是合约标的资产在即期交易中的成交价格。因此，本题答案为D。

4、在远期外汇综合协议的规范术语中，结算汇差(SS:settlementspread)是指:（）

A、基准日决定的交易日与结算日的汇差

B、合约签订时确定的交易日与到期日的汇差

C、基准日决定的到期日与结算日的汇差

D、合约签订时确定的结算日与到期日的汇差

解析：

结算汇差（Settlement

Spread）在远期外汇综合协议的规范术语中，是指基准日决定的到期日与结算日的

汇差。因此，选项C是正确的。而选项D描述的是合约汇差（Contract

Spread），与结算汇差不同。

5、在中国境内，需要进行综合评估才能参与金融期货与期权交易的是（）

A、社保基金

B、基金管理公司

C、商业银行

D、个人投资者

解析：

在中国境内，个人投资者参与金融期货与期权交易需要进行综合评估。根据参考答

案给出的解析，个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需由期货公司会员对

其进行综合评估，包括基础知识、财务状况、期货投资经历和诚信状况等方面。同

时，个人投资者参与期权交易也需要通过期权经营机构组织的期权投资者适当性综

合评估。因此，正确答案为D。

6、交易者可以在期货市场通过（）规避现货市场的价格风险。

A、投机交易

B、跨期套利

C、跨市套利

D、套期保值

解析：

交易者在期货市场通过套期保值来规避现货市场的价格风险。套期保值是指通过在

期货市场建立与现货市场相反的交易头寸，以期货市场的盈利来弥补现货市场的亏

损，从而达到规避价格风险的目的。因此，选项D“套期保值”是正确答案。

7、有关期货与期货期权的关系,下列说法错误的是（）

A、期货合约与相关的期货期权合约的到期日相同

B、期货期权的标的是期货合约

C、期货交易是期货期权交易的基础

D、期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易

解析：

关于期货与期货期权的关系，A选项表述错误，因为期货期权合约的到期日一般在

相关期货合约交割日期之前一个月的某一时间，而不一定与期货合约的到期日相同

。B、C、D选项均正确描述了期货与期货期权的关系。期货期权的标的是期货合

约，期货交易是期货期权交易的基础，且两者都可以进行双向交易。因此，本题选

A。

8、在国债期货套期保值实际应用中，

经常需要对久期法或基点价值法计算得到的套期保值比率按照保值债券的特征进行

的是（）

A、IRR法

B、转换因子调整法

C、净基差法

D、收益率β系数法

解析：

在国债期货套期保值实际应用中，经常需要对久期法或基点价值法计算得到的套期

保值比率按照保值债券的特征进行适当调整。常用的方法就是收益率β系数法。具

体做法是利用历史数据建立被保值债券收益率与最便宜可交割债券收益之间的回归

方程，得到收益率β的估计值，进而对最优套期保值比率进行调整，以消除因债券

的期限、信用风险等因素造成的与CTD债券收益率之间的差异。因此，答案为D。

9、下列选项中，不属于我国期货交易所的内部风险监控机制是（）。

A、加强对交易者管理，提高业务能力

B、正确建立和严格执行有关风险监控制度

C、建立和严格管理风险基金

D、建立对交易全过程进行动态风险监控机制

解析：

我国的期货交易所的内部风险监控机制