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公司金融讲义

第一章公司金融基本范畴

第一节公司与公司金融

一、公司

1、什么是公司：公司是依照公司法组建并登记的以赢利目的的企业法人。

2、公司与企业有什么区分？

企业具备两个特征：1）社会供应服务或产品；2）要以营利目的。

企业：独资企业、合伙企业、公司

企业不肯定是法人，公司肯定是法人。

3、公司的组织形式

有限责任公司

股份有限公司

无限公司

二、公司金融

公司金融是有关资金的筹集、投放和安排的管理工作。也称公司财务、公司理

财°

公司金融学的发展历程：

1）以筹资中心2）以内部限制中心3）以投资中心

其次节公司金融的内容

什么是公司金融与其核心问题

公司金融是有关资金的筹集、投放和安排的管理工作。俗称理财，其干脆对象

主要是钱、资本、有价值的资产（资金）

核心：对资金与其运用效果的管理

一、公司金融活动一一蛆织资本运动的活动

企业的资金运动表现企业的财务活动，它详细指资金的筹集、投放、运用、

收回与安排等一系列活动。

企业的钱财：

从资本的形态分，包括现金、存款、短期投资、应收账款、应收票据、存货、

长期投资、固定资产和无形资产等等.

从资本的来源看，包括债务资本和股权资本。

企业资金运动示意图

（一）资本筹集筹（资）：是取得资本的活动，形成负债和股东权益，是资本

运动的起点。

债务资本筹资：银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用

股权资本筹资：汲取干脆投资、发行股票、留存利润

（二）资本运用投（资）：即投入和运用资本的活动，形成各项资产，是资本

运动的中心环节。

资本营运：将资本投入生产经营中，对应收应付账款、存货、短期投（融）

资等流淌资产管理。

资本投资：以干脆营利目的的资本性支出，包括项目投资和金融投资。

项目投资，干脆性投资：购建固定资产、无形资产等。

金融投资，间接性投资：买卖股票、债券、基金等。

三（）资本收益安排：即收回资本和安排资本收益，是前一资本运动过程的终

点，后一过程的起点。

支付利息、租金：银行、债券持有人、租赁合同出租人等

向政府交纳税金

支付股利、红利：股东、投资者

留存利润：用于企业再投资

二、公司金融管理与其内容

一（）、概念：

公司金融是有关资金的筹集、投放和安排的管理工作。是企业管理的重要组成

部分。

二（）公司金融管理的分部内容

1（）筹资管理

确定详细的财务目标

预料对资金的需求量

规划资金的来源渠道

探讨各种筹资方式与其优、缺点，选择合理的筹资方式和渠道

合理利用财务杠杆，确定最优资本结构

2（）投资管理

确定投资管理的财务目标

实施投资项目的可行性探讨

制定营运资金的管理方针

加强成本费用的限制

强化金融投资监督

3（）安排管理

确定合理的财务安排政策

精确处理好各项财务关系

确定有效的税务方针

建立完备的责任考制度

实施全面的财务分析

三、企业的财务关系

企业在组织财务活动过程中，与有关各方面所发生的经济利益关系。

1、企业与投资者或受资者之间的关系

——投资与共享投资收益的关系（现象）

——全部权关系本（质）

2、企业与债权人、债务人之间的财务关系：

——收支结算现（象）

债权债务关系本（质）

3、企业与政府税务机关的财务关系一一强制和无偿的安排关系

4、企业内部各单位之间的财务关系一一资金结算关系

5、企业与员工之间的财务关系一一按劳安排、薪酬的关系

第三节公司金融的目标

一、概念

公司金融目标又称理财目标，是指企业通过组织财务活动，处理财务关系,

所要