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“存款特种兵”正转型为“理财特种兵”

低利率时代，存款的安全感正在让位于对增长的渴求。

随着大中小商业银行存款利率普遍进入“1字头”，利差已极度收窄，曾经精打细算、逐利于不同银行网点间辗转腾挪的“存款特种兵”们逐渐将目光转向理财市场，一个新型“兵种”正在悄然聚焦，这就是“理财特种兵”。

与普通人购买理财产品的行为习惯不同的是，“理财特种兵”们通常会花费大量的时间去研究各种理财产品，通过多维度比较优中选优，锁定每一分理财收益的高地，资金高频辗转于各个理财产品之间，捕捉稍纵即逝的波段窗口。

收益“猎手”逐浪理财波段

几乎每天，慧子（化名）都会在自制的表格中更新前一天持有理财产品的收益表现，如果发现某款产品近期走势较弱，她就会马上调仓。

慧子表示，自今年年初150万元的5年期定期存款全部到期后，她就果断放弃了未来的存款计划，“当时这笔存款的利率高达4.8%，如今不到1.8%，落差太大了。”她说。

但与定期存款的固定利息不同，银行理财收益每日波动，为此，慧子也下了一番苦功夫去摸索尝试。现如今，她将150万元的本金悉数投入到十余只比较看好的现金管理类产品中，并根据各个产品的阶段收益表现进行腾挪。

今年以来，类似于慧子的“理财特种兵”越来越多。在社交平台的各个理财群内，大家讨论最多的是某款热门理财何时释放额度、哪款理财又掉价了、哪款理财频繁“挂0”、何时换仓最划算。

大量的理财博主也在社交平台上涌现，这些理财博主逐日跟踪各个银行在线的理财产品，有的偏重现金管理类，有的偏重固收类，有的偏重最短持有期类，他们同时发布相关信息，给出一定的投资建议。

比如，在理财圈内，博主“老牛的躺平生活”被称为理财界的“数据挖掘机”。他几乎每日都会在微信小程序中更新微众银行活期+plus、网商银行稳利宝内各个理财产品的收益数据，而且，该博主称，这些数据都是纯手工更新。

该博主的数据维度细化到各个产品不同时间区间的年化万元收益、7日日均万元收益、近一个月挂0次数、近7日年化收益率、近1个月年化收益率、近3个月年化收益率、成立天数等等，并提供基础数据的排序功能。

类似于这样的理财博主旗下聚集了大量的“理财特种兵”，他们锁定每一分理财收益的高地，资金高频辗转于各个理财产品之间，捕捉稍纵即逝的波段窗口。

尤其是微众银行活期+plus，它以较高的“成立以来年化收益”表现和实时转出买入T+O交易受到“理财特种兵”们的追捧。

根据微众银行APP可知，微众银行活期+plus内囊括了16种现金管理类产品，其中，华夏理财固收纯债7R、北银理财诚享12号、光大理财创利乐享10号D备受关注。

以华夏理财固收纯债7R为例，6月17日数据显示：该产品成立以来年化收益率为5.35%，近3个月年化收益率为3.71%，近1个月年化收益率为6.93，对当下的存款市场，乃至绝大部分理财产品形成了降维打击。

由于这类产品额度出现的时间不定，有投资者甚至半夜“蹲”额度，一旦放出额度，“理财特种兵”们就会在群内奔走相告，抱团投资。同时也有许多投资者会在社交平台上分享自己的抢购经验和失败经历。

较高利息的大额存单、存款产品靠抢，银行理财同样如此。一位股份制银行客户经理表示，通常性价比比较高的理财产品在发行之前，他们就会通知客户做好抢购准备。“比如，之前有款理财，收益相对比较稳定，上午9点上线，半个小时就抢光了。”该客户经理说。

不同理财观念的碰撞

在“理财特种兵”的实践中，也衍生出了一些只有“圈子内”的人才能看得懂的行话。比如上文提及的“掉价”，是指某款理财产品新发行时收益较高，但投资者买入后收益越来越低；而“挂0”或者“挂蛋”则是指某一天的收益为0。

“挂0”是“理财特种兵”们调仓的信号之一，根据上述理财博主整理的数据，在微众银行活期+plus中，仅有少数现金管理类的银行理财能够做到成立以来每日都能实现正收益，大部分产品成立以来正收益天数占比在90%～100%之间，少数最低的仅为66%。

对于这种“挂0”现象，一位银行客户经理解释，其中有两种可能，一是理财产品在周末或者节假日期间可能净值更新没那么及时，一般会在后一个工作日统一显示在产品净值中。

二是也有可能理财产品属于混合类或者“固收+”类型，刚好产品的资产配置中有涨有跌，盈亏相抵，最后呈现出来的收益为0。“比如这款理财买了‘债券+权益’类资产，当天可能债券跌、权益涨，最后更新出来的收益为0。”他说。

另外，对于“掉价”，该客户经理解释说，新发放的理财产品为了吸引客户购买，可能会配置一些高收益的债券，但后续随着越来越多的客户进入以及债券陆续到期，每个人分到的“蛋糕”也会随之变少。

银行理财主要投资于固定收益类资产，如债券、货币市场工具等，除此以外，银行理财产品还能够投资于一定比例的非标准化债权、优先股以及场外衍生品等多元资产。

同时，也有投资者对于“特