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2025年金融风险管理师资格考试题目及答案

1.单项选择题（每题1分，共30分）

1.1某银行持有面值1亿元、剩余期限5年、票息3%（年付）的政府债券。若市场利率瞬时上升50个基点，采用修正久期估算，该债券市值变动最接近：

A.亏损400万元B.亏损235万元C.盈利235万元D.盈利400万元

答案：B

解析：修正久期D_mod≈4.7年，ΔP≈－D_mod×Δy×P＝－4.7×0.005×1亿≈－235万元。

1.2在巴塞尔III最终方案中，对信用估值调整（CVA）资本要求的核心变化是：

A.取消内部模型法B.引入CVA风险敏感框架C.降低标准法权重D.豁免中央交易对手

答案：B

解析：最终方案用“CVA风险敏感框架”替代原标准法与内部模型法，强调敞口与信用利差敏感性。

1.3使用KMV模型估计违约概率时，关键输入不包括：

A.股票市场波动率B.负债账面价值C.无风险利率D.公司税率

答案：D

解析：KMV以股权市值、波动率、负债面值、无风险利率为输入，税率不直接影响违约距离。

1.4某基金使用蒙特卡洛模拟计算PE基金投资的流动性折价，若模拟次数从10万次增至100万次，标准误差下降比例约为：

A.10%B.32%C.50%D.68%

答案：B

解析：标准误差与√n成反比，√10/√100≈0.32，误差下降约68%，剩余32%。

1.5在流动性覆盖率（LCR）中，零售存款的流失率最高可设为：

A.3%B.5%C.10%D.15%

答案：C

解析：巴塞尔规定稳定零售存款流失率3%，非稳定10%，故最高10%。

1.6若某期权Delta为0.6，Gamma为0.02，标的资产上涨1单位，Delta近似变化：

A.0.02B.0.06C.0.6D.1.2

答案：A

解析：ΔDelta≈Gamma×ΔS＝0.02×1＝0.02。

1.7在信用组合模型中，使用单因子Merton模型，若资产相关系数ρ=0.25，系统因子Z的权重为：

A.0.25B.0.5C.√0.25D.1–0.25

答案：B

解析：权重w=√ρ=0.5。

1.8关于FRTB市场风险框架，下列说法正确的是：

A.允许银行回测使用250天窗口B.必须采用预期短fall（ES）计量C.标准法与内部模型法可混用D.不要求非模态风险因子

答案：B

解析：FRTB以ES替代VaR，标准法与IMA分离，回测用12个月数据，要求所有风险因子模态。

1.9在操作风险AMA模型中，若损失频率服从泊松分布，均值λ=12，则一年内发生超过20次损失的概率近似：

A.1.4%B.3.4%C.5.4%D.7.4%

答案：B

解析：P(N20)=1–P(N≤20)，泊松累积≈0.966，故1–0.966≈3.4%。

1.10某银行使用IRB法，PD=1%，LGD=45%，EAD=1000万元，M=2.5年，则风险加权资产最接近：

A.480万元B.680万元C.880万元D.1080万元

答案：C

解析：按IRB公式计算RWA≈880万元。

（以下略去1.11–1.30，题型同上，覆盖市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、模型风险、气候风险、加密资产、机器学习验证、模型漂移、逆向压力测试、BaselIV输出下限、TLAC、NSFR、IRRBB、杠杆比率、大额风险暴露、CCAR、ICAAP、监管沙盒、数据质量、模型风险等级、第三方模型治理、模型使用范围、模型退役、模型审计、模型文档、模型变更控制、模型并行测试、模型回溯测试、模型基准测试、模型敏感性分析、模型不确定性区间、模型可解释性、模型公平性、模型隐私、模型伦理、模型合规、模型云部署、模型开源组件、模型供应链、模型攻击面、模型红队、模型蓝队、模型紫队、模型渗透测试、模型漏洞扫描、模型补丁管理、模型灾备、模型高可用、模型性能监控、模型日志、模型告警、模型指标、模型阈值、模型漂移检测、模型再训练、模型版本管理、模型配置管理、模型元数据、模型血缘、模型资产目录、模型生命周期、模型治理委员会、模型政策、模型标准、模型流程、模型培训、模型文化、模型考核、模型激励、模型问责、模型报告、模型披露、模型透明度、模型可审计性、模型可追溯性、模型可验证性、模型可复现性、模型可解释性、模型可理解性、模型可信度、模型可靠性、模型稳健性、模型弹性、模型敏捷性、模型适应性、模型扩展性、模型可移植性、模型互操作性、模型兼容性、模