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2025年大学《计算金融-量化交易》考试备考试题及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.计算金融中，用于衡量投资组合风险的指标是（）

A.收益率

B.贝塔系数

C.夏普比率

D.资本资产定价模型

答案：B

解析：贝塔系数用于衡量投资组合相对于整体市场的波动性，是计算金融中常用的风险衡量指标。收益率是投资回报的度量，夏普比率是衡量投资组合每单位风险的超额收益率，资本资产定价模型是一种投资组合理论。

2.在量化交易中，回测主要用于（）

A.预测未来市场走势

B.评估交易策略的有效性

C.优化交易参数

D.降低交易成本

答案：B

解析：回测是通过历史数据模拟交易策略的表现，以评估其有效性和风险。预测未来市场走势是交易的目标，优化交易参数和降低交易成本是交易策略的辅助手段。

3.计算金融中，VaR指的是（）

A.风险价值

B.预期收益率

C.波动率

D.资本充足率

答案：A

解析：VaR（ValueatRisk）是风险价值，用于衡量在给定置信水平和时间范围内，投资组合可能的最大损失。预期收益率是投资的平均回报，波动率是收益率的标准差，资本充足率是银行监管要求。

4.在量化交易中，常用的数据来源包括（）

A.互联网新闻

B.交易所数据

C.政府报告

D.以上都是

答案：D

解析：量化交易依赖于多种数据来源，包括互联网新闻、交易所数据和政府报告等，以全面分析市场。

5.计算金融中，Black-Scholes模型主要用于（）

A.衡量投资组合风险

B.期权定价

C.资产定价

D.预测市场走势

答案：B

解析：Black-Scholes模型是一种期权定价模型，用于计算欧式期权的理论价格。衡量投资组合风险通常使用贝塔系数等指标，资产定价涉及多种模型，预测市场走势则依赖多种分析方法。

6.在量化交易中，机器学习主要用于（）

A.数据分析

B.策略开发

C.风险管理

D.以上都是

答案：D

解析：机器学习在量化交易中广泛应用于数据分析、策略开发和风险管理等多个方面，通过算法自动识别市场模式和优化交易决策。

7.计算金融中，市场有效性理论认为市场价格反映了所有可获取的信息，因此（）

A.投资者无法获得超额收益

B.投资者可以轻松获得超额收益

C.投资者只能通过风险获得收益

D.以上都不对

答案：A

解析：市场有效性理论认为，在有效市场中，所有已知信息已经反映在价格中，因此投资者难以通过信息优势获得超额收益。

8.在量化交易中，高频交易的特点是（）

A.交易频率低，单笔交易量大

B.交易频率高，单笔交易量小

C.交易频率低，单笔交易量小

D.交易频率高，单笔交易量大

答案：B

解析：高频交易的特点是交易频率极高，单笔交易量相对较小，通过快速执行大量交易来获取微小的利润。

9.计算金融中，资本资产定价模型（CAPM）的主要假设包括（）

A.市场是有效的

B.投资者是理性的

C.投资者可以无风险借贷

D.以上都是

答案：D

解析：资本资产定价模型（CAPM）假设市场是有效的，投资者是理性的，并且投资者可以无风险借贷，这些假设是模型成立的基础。

10.在量化交易中，常用的交易策略包括（）

A.趋势跟踪

B.均值回归

C.对冲套利

D.以上都是

答案：D

解析：量化交易中常用的交易策略包括趋势跟踪、均值回归和对冲套利等，通过算法自动执行这些策略来获取收益。

11.计算金融中，用于衡量投资组合期望回报与风险调整后回报的指标是（）

A.波动率

B.贝塔系数

C.夏普比率

D.资本资产定价模型

答案：C

解析：夏普比率用于衡量投资组合每单位风险所能获得的无风险超额回报，是评估投资组合绩效的重要指标。波动率是衡量投资组合回报离散程度的指标，贝塔系数衡量的是投资组合相对于市场的系统性风险，资本资产定价模型是一个资产定价理论。

12.在量化交易中，用于分析市场数据并提取模式的工具是（）

A.人工判断

B.机器学习

C.交易信号

D.历史回测

答案：B

解析：机器学习是量化交易中常用的工具，通过算法自动从市场数据中学习和提取有用的模式，用于预测市场走势或优化交易策略。人工判断依赖经验，交易信号是交易指令的触发条件，历史回测是评估策略有效性的方法。

13.计算金融中，风险价值（VaR）的主要局限性是（）

A.无法衡量极端损失

B.仅适用于单一资产

C.需要大量历史数据

D.计算复杂度高

答案：A

解析：风险价值（VaR）的主要局限性在于它无法准确衡量极端情况下的损失，即尾部风险。VaR只能提供在一定置信水平下的最大可能损失，但不能给出超过这个损失的可能性和