2025年风险管理考试试题及答案.docxVIP

2025年风险管理考试试题及答案

1.【单项选择】2025年3月，某商业银行对公贷款组合久期7.2年，市场利率突然上行40bp，若组合修正久期6.8年，市值变动最接近：

A.?2.38%?B.?2.72%?C.?3.06%?D.?3.40%

答案：B

解析：ΔP/P≈?Dmod×Δy=?6.8×0.004=?0.0272，即?2.72%。

2.【单项选择】在巴塞尔Ⅲ最终方案下，对信用风险使用内部评级法（IRB）的银行，若违约损失率（LGD）输入参数被监管认定为“过度乐观”，则监管可对LGD施加：

A.1.2倍乘数?B.1.25倍乘数?C.1.3倍乘数?D.1.5倍乘数

答案：B

解析：巴塞尔Ⅲ文本第67段明确监管可对“乐观”LGD加25%附加。

3.【单项选择】某基金持有面值2亿元、剩余期限5年的高等级信用债，采用CVaR模型测度极端损失。若日波动率σ=0.45%，置信水平99%，持有期10天，则CVaR最接近：

A.420万元?B.468万元?C.520万元?D.580万元

答案：B

解析：CVaR≈2亿×0.45%×√10×2.33=468万元（2.33为99%分位数）。

4.【单项选择】2025年起，欧盟《数字运营韧性法案》（DORA）对系统重要性第三方ICT服务供应商的最低合同连续性要求为：

A.6个月?B.9个月?C.12个月?D.18个月

答案：C

解析：DORA第28条要求关键合同须包含至少12个月持续服务条款。

5.【单项选择】在气候风险情景分析中，NGFS“延迟转型”情景下，2030年碳价峰值被设定为：

A.80美元/吨?B.120美元/吨?C.160美元/吨?D.250美元/吨

答案：D

解析：NGFS2024版延迟转型情景因政策滞后，碳价飙升至250美元/吨。

6.【单项选择】某券商使用极值理论（EVT）估计尾部风险，对日收益率超越95%阈值的数据做GPD拟合，得形状参数ξ=0.28，则尾部指数α=

A.2.57?B.3.00?C.3.57?D.4.00

答案：C

解析：α=1/ξ=1/0.28≈3.57。

7.【单项选择】2025年7月，中国版TLAC规则对全球系统重要性银行（G-SIBs）的风险加权比率要求为：

A.16%?B.18%?C.20%?D.22%

答案：B

解析：人民银行公告〔2024〕第8号，2025年7月起G-SIBsTLAC比率18%。

8.【单项选择】在机器学习可解释性框架中，SHAP值用于度量特征对模型输出的边际贡献，其计算基础是：

A.博弈论Shapley值?B.信息增益?C.Gini系数?D.互信息

答案：A

解析：SHAP=ShapleyAdditiveexPlanations，源自博弈论。

9.【单项选择】某保险公司使用寿险业务利率敏感性资产（ISDA）对冲负债，若负债久期12年，资产久期8年，资产价值100亿元，负债价值120亿元，则再平衡需增加资产久期：

A.2.4年?B.3.2年?C.4.0年?D.4.8年

答案：D

解析：需满足DA×A=DL×L?DA=12×120/100=14.4年，缺口14.4?8=6.4年；但资产仅100亿，故按权重调整需增加6.4×(120/100)=4.8年。

10.【单项选择】2025年1月，美联储推出“即时支付服务”FedNow，若银行接入后发生“日内流动性挤兑”，最先触发的是：

A.LCR指标跌破100%?B.NSFR指标跌破100%?C.日间透支额度超限?D.杠杆率跌破5%

答案：C

解析：FedNow实时结算，最先耗尽的是央行日间透支额度。

11.【单项选择】在加密资产风险分类中，根据FSB2024年咨询文件，稳定币被划入：

A.第一组无担保加密资产?B.第二组有担保加密资产?C.第三组稳定化加密资产?D.第四组央行数字货币

答案：C

解析：FSB将稳定币单列为“第三组”。

12.【单项选择】某私募使用风险平价策略配置A股、国债、黄金，若三者波动率分别为18%、4%、12%，目标波动率10%，则黄金权重最接近：

A.18%?B.25%?C.33%?D.42%

答案：C

解析：风险平价权重与波动率成反比，归一化后黄金占比≈1/12/(1/18+1/4+1/12)=33%。

13.【单项选择】2025年“碳排放期货”在广州期货交易所上市，其合约采用：

A.实物交割?B.现金交割?C.可选择的实物或现金?D.碳信用抵消交割

答案：B

解析：广期所碳期货采用现金交割，结