信息技术产业行业研究:继续看好AI相关底层及应用层投资机会.pdf

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电子观点:被动元件Q2业绩向好,关注Ai与需求复苏。电子行业二季度景气度回升,被动元件行业库存合理,感受到了

需求复苏及补库存,营收及利润环比一季度提升明显,顺络电子Q2营收环比+27%、业绩环比+117%,洁美科技Q2营收

环比+31%,业绩环比Q1+118%。据产业链了解,目前订单改善有望持续到三季度,下半年多款折叠手机发布,有望提振

需求。联发科预测三季度营收季增4-11%,表示三季度智能手机、网络芯片和电源管理芯片需求将改善。英特尔表示,Ai

积极推动PC发展,目前库存达合理水平,预测下半年需求持续复苏;服务器下半年库存消化继续,预测三季度服务器销

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