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2025年金融风险管理专家认证考试及答案

一、单项选择题（每题1分，共30分）

1.在巴塞尔协议Ⅲ框架下，核心一级资本充足率的最低要求是

A.4.5%??B.6%??C.8%??D.10.5%

答案：A

2.某银行使用内部模型法计量市场风险，其10天99%VaR乘数因子最低为

A.1??B.2??C.3??D.4

答案：C

3.信用估值调整（CVA）反映的是

A.交易对手违约风险??B.银行自身违约风险??C.市场流动性风险??D.操作风险

答案：A

4.在KMV模型中，违约点通常被设定为

A.短期负债+0.5×长期负债??B.总负债??C.流动资产??D.股东权益

答案：A

5.使用极值理论（EVT）估计尾部风险时，通常采用

A.正态分布??B.泊松分布??C.广义帕累托分布??D.二项分布

答案：C

6.在BaselⅢ的杠杆率指标中，分母为

A.表内外风险暴露??B.总资产??C.风险加权资产??D.一级资本

答案：A

7.当债券组合的修正久期为7，收益率上升10bp，组合市值变化约为

A.+0.7%??B.–0.7%??C.+7%??D.–7%

答案：B

8.在信用风险组合模型中，影响违约相关性最关键的因素是

A.行业集中度??B.宏观经济因子??C.单笔敞口规模??D.剩余期限

答案：B

9.操作风险高级计量法（AMA）中，必须包含的四大要素不包括

A.内部损失数据??B.外部损失数据??C.情景分析??D.市场数据

答案：D

10.在利率互换定价中，若贴现曲线与预测曲线分离，则

A.无需凸性调整??B.必须做凸性调整??C.只需信用调整??D.只需流动性调整

答案：B

11.使用蒙特卡洛模拟计算CCR（交易对手信用风险）时，最易产生模型风险的是

A.随机过程设定??B.网格划分??C.时间步长??D.并行计算

答案：A

12.在流动性覆盖率（LCR）中，合格优质流动性资产（HQLA）不包括

A.国债??B.央行票据??C.股票??D.政策性金融债

答案：C

13.当银行采用标准法计量信用风险时，对中小企业的风险权重优惠上限为

A.75%??B.85%??C.95%??D.100%

答案：B

14.在FRTB框架下，不可建模风险因子（NMRF）必须采用

A.标准法??B.内部模型??C.情景分析??D.历史模拟

答案：A

15.使用Copula函数描述联合违约分布时，GaussianCopula的尾部相关性

A.为零??B.为1??C.随相关系数增大而增大??D.与相关系数无关

答案：C

16.在BaselⅢ输出floor下，使用IRB法的银行其风险加权资产不得低于标准法的

A.50%??B.60%??C.72.5%??D.80%

答案：C

17.在压力测试情景设计中，最不可能由监管机构统一提供的是

A.GDP增速??B.失业率??C.银行内部欺诈次数??D.房价指数

答案：C

18.当银行发行AT1债券补充资本时，触发事件通常不包括

A.核心一级资本充足率降至5.125%??B.无法生存点（PONV）??C.杠杆率低于3%??D.监管认定无法生存

答案：C

19.在债券组合管理中，使用关键利率久期（KRD）主要是为了

A.对冲信用利差??B.对冲收益率曲线非平行移动??C.对冲汇率??D.对冲波动率

答案：B

20.在CVA对冲中，最常用到的衍生品是

A.利率互换??B.信用违约互换??C.外汇远期??D.股票期权

答案：B

21.在BaselⅢ中，逆周期缓冲资本（CCyB）的最高要求为

A.1.5%??B.2.0%??C.2.5%??D.3.0%

答案：C

22.使用Merton模型估计违约概率时，若资产波动率被低估，则违约概率将

A.被高估??B.被低估??C.不变??D.先升后降

答案：B

23.在流动性风险指标中，NSFR的分母为

A.未来30天净现金流出??B.所需稳定资金??C.可用稳定资金??D.总存款

答案：B

24.在BaselⅢ中，全球系统重要性银行（G-SIB）的附加资本要求最高为

A.1%??B.1.5%??C.2%??D.3.5%

答案：D

25.使用ExpectedShortfall（ES）替代VaR的主要理由是

A.更易计算??B.满足次可加性?